Les caractéristiques clés de la SCPI Comète
- Taux de Rendement Interne (TRI) cible : 6,5 %
- Minimum de souscription : 5 000 €
- Prix d'une part : 205 €
- Taux de distribution prévisionnel : > 8 %
- Taux d'occupation financier : 93,10 %
Tableau récapitulatif des caractéristiques de la SCPI Comète
Lire aussi : le document d’information clé (DIC) de la SCPI Comète
Les forces et les faiblesses de la SCPI Comète
Les performances de la SCPI Comète
La première acquisition de la SCPI Comète a eu lieu le 21 mars 2024. Ainsi, la SCPI est encore trop récente pour que nous puissions analyser son historique de performance sur plusieurs années.
Toutefois, certains indicateurs et prévisions peuvent nous permettre d’anticiper les futures performances de la SCPI.
Taux de distribution
La société de gestion Alderan vise un taux de distribution net de frais de gestion de 6% pour la SCPI Comète.
Aussi, l’année 2024 semble avoir été à la hauteur des objectifs, puisque le dernier bulletin trimestriel (T3) annonce un objectif de distribution minimum de 8% pour 2024.
Au regard des taux de distribution moyens des SCPI en 2023 (soit 4,52 %), c’est presque deux fois plus.
Taux de rendement interne
La SCPI Comète prévoit un objectif de TRI net de frais de 6,5% sur 10 ans. Une performance fournie à titre d'illustration uniquement, et basée sur des projections et simulations réalisées par la société de gestion.
A l’inverse du taux de distribution, le TRI prend en compte l'ensemble des revenus générés par la SCPI, dont les dividendes versés et les variations du prix des parts.
Prix de la part
Le prix de souscription de la part s’élève à 250 € en 2024. Un prix légèrement supérieur à sa valeur de reconstitution de 248,38 € (au 31/12/2023), mais l’écart reste peu significatif.
L’avis Ramify : Pourquoi investir dans la SCPI Comète
Une jeune SCPI prometteuse
La SCPI Comète rassemble plusieurs atouts qui font d’elle une SCPI prometteuse, à savoir :
- Son potentiel de performance élevé, supérieure aux moyennes du marché ;
- Sa stratégie diversifiée 100 % tournée vers l'internationale (absence de prélèvements sociaux) ;
- Sa capacité à prendre des décisions d’investissement rapides et efficaces dès le lancement de la SCPI ;
- L’expérience et le réseau de la société de gestion ;
- La confiance solide des investisseurs dès le lancement de la SCPI.
Néanmoins la SCPI comète est une très jeune SCPI, puisqu’elle a obtenu son agrément de l’AMF fin 2023. Les chiffres manquent pour renforcer ces indicateurs positifs. Elle a donc encore tout à prouver.
Des indicateurs de réussite
Déjà deux fois primée en 2024 (“Meilleur espoir” et “Nouvelle SCPI” par Tout Sur Mes Finances), elle a rapidement séduit le cœur des investisseurs.
Elle a par ailleurs montré sa capacité à investir les fonds des investisseurs en très peu de temps, un aspect favorable à un taux de distribution élevé.
En tant que jeune SCPI, Comète montre des signes de performances très positifs, notamment au regard de la hausse de son objectif de distribution de 2 points pour 2024 (8 % au lieu de 6 %).
En 9 mois seulement, la SCPI a collecté plus de 60 millions d’euros, ce qui prouve que les investisseurs ont adopté la stratégie portée vers l’internationale de la société de gestion.
Comète est une SCPI prometteuse qui a très vite été labellisée ISR (un an après sa création). Cela traduit une stratégie d'investissement qui intègre dès le départ des critères ESG.
Enfin, on apprécie que la SCPI Comète soit éligible au financement à crédit.
Comment investir dans la SCPI Comète ?
L’investissement dans la SCPI Comète est très simple. Vous pouvez y souscrire en ligne, après avoir complété un bulletin de souscription et transféré les fonds à la société de gestion Alderan.
Conditions de souscription
Les conditions de souscription de la SCPI Comète sont les suivantes :
- Prix d'achat par part : 250 €, commission de souscription incluse
- Minimum pour une première souscription : 20 parts, soit 5 000 €
- Frais de souscription : 10 % HT, soit 25 € par part
Contrairement à certaines SCPI récentes (comme Novaxia Neo ou Remake Live) la SCPI Comète applique des frais de souscription. Mais rien de dramatique : cette pratique tarifaire reste la norme chez la plupart des SCPI (et ces frais sont déjà intégrés au prix de la part).
Ainsi, si vous investissez 10 000 € dans des parts de la SCPI Comète, vous ferez l’acquisition de 40 parts, dont les frais de souscription auront déjà été déduits de ce montant.
À partir de quand vais-je commencer à percevoir des dividendes ?
Le délai de jouissance pour la SCPI Comète est fixé au 1er jour du 6e mois suivant la souscription et son règlement. Un délai de jouissance plutôt supérieur à la moyenne, mais qui peut être normal pour une SCPI en phase de démarrage.
Ainsi, si vous investissez le 15 janvier 2025, vous percevrez donc vos premiers dividendes le 1er juillet 2025.
Pleine propriété ou nue-propriété ?
Vous pouvez investir des parts de la SCPI Comète en nue-propriété afin de bénéficier d’une décote à l’achat allant de 12,5 % (3 ans de démembrement) à 44 % (20 ans de démembrement).
La clef de répartition proposée par la société Alderan est plutôt classique. Elle ne figure pas parmi les plus intéressantes du marché.
En d’autres termes, en sachant que le prix d’achat d’une part en pleine propriété s’élève à 250 €, vous bénéficierez d’une décote de 20 % pour une durée de démembrement de 5 ans : le prix de la part en nue-propriété sera donc de 200 €.
Le choix du démembrement est particulièrement avantageux si vous êtes fortement imposés et que vous ne cherchez pas à percevoir des revenus immédiatement.
Pour aller plus loin : notre article détaillé sur les SCPI en nue-propriété
Investir en direct ou via une assurance-vie ?
A ce jour, aucune assurance vie ne propose la SCPI Comète dans son catalogue d’unités de compte. Vous devrez donc procéder à une souscription en direct pour y adhérer.
Néanmoins, cela semble normal pour une SCPI aussi jeune. Il est possible que selon son historique de performance, la SCPI Comète devienne plus tard éligible à l’assurance vie.
Si vous souhaitez optimiser votre fiscalité en investissant dans des parts de SCPI au sein d’une assurance vie, nous vous recommandons de vous orienter vers d’autres produits similaires. Parmi les jeunes SCPI labellisée ISR, Remake Live est par exemple éligible à l’assurance vie.
Pour aller plus loin : notre guide de la fiscalité des SCPI
Stratégie et patrimoine de la SCPI Comète
Comment se compose le patrimoine de la SCPI Comète ?
La SCPI Comète investit uniquement hors de France. Mais au regard du faible nombre de biens en portefeuille pour l’instant, le patrimoine de la SCPI n’est pour l’instant pas représentatif de ce qu’il sera d’ici un ou deux ans.
Au 3e trimestre 2024, Comète a investi uniquement dans des pays de l’Union-Européenne.
Elle a cependant pour objectif de s’établir dans plusieurs continents, en diversifiant les classes d’actifs immobiliers pour profiter de cycles différents.
Répartition géographique
La SCPI Comète investit dans plusieurs zones géographiques :
- 34 % aux Pays-Bas ;
- 35 % en Italie ;
- 31 % en Espagne.
La SCPI Comète a pour objectif principal d'investir dans l'immobilier locatif à l'international, en excluant la France métropolitaine.
La société de gestion précise que la répartition géographique cible en priorité l'Union-Européenne et l'Amérique du Nord, notamment le Canada.
La SCPI a également mentionné s’intéresser de près aux pays suivants : Andorre, Islande, Norvège, Royaume-Uni, Serbie, Suisse, Australie et Nouvelle-Zélande.
Répartition sectorielle
La répartition sectorielle de la SCPI Comète est la suivante :
- 44 % dans les loisirs ;
- 42 % dans les bureaux ;
- 14 % dans des actifs hôteliers.
Comète investit dans toutes les classes d’actifs immobiliers tertiaires, à l’exception du résidentiel et de la logistique en zone euro (puisque c’est la thématique privilégiée par la première SCPI d’Alderan, ActivImmo).
Au troisième trimestre 2024, les secteurs des loisirs et des bureaux représentent la majeure partie du patrimoine de Comète.
Néanmoins, l'objectif de la SCPI est d’ajouter d’autres secteurs issus de l'immobilier tertiaire à son patrimoine, et notamment :
- Les entrepôts logistiques (si hors zone euro) ;
- Les locaux d’activité ;
- Le secteur de la santé ;
- L’éducation ;
- Et d’autres secteurs, selon les opportunités à l'international.
Stratégie de la SCPI Comète
Réduire l’impact des fluctuations de marchés
La SCPI Comète a pour principale stratégie de profiter des cycles économiques et de marchés immobiliers différents.
Elle vise à diversifier ses placements en s'exposant à des zones géographiques aux dynamiques économiques et immobilières distinctes.
Une stratégie qui permettrait de limiter l'impact des fluctuations d'un marché unique sur la performance globale du portefeuille.
Cibler les opportunités stratégiques à l’étranger
En investissant à l'international, la SCPI veut donner l’opportunité aux investisseurs de s’ouvrir à des marchés auxquels ils n'auraient pas forcément accès individuellement.
La SCPI Comète vise à investir dans des espaces urbains en croissance, des pôles tertiaires, industriels ou d'excellence avec une forte demande locative.
Comète privilégie les marchés immobiliers profonds qui offrent une liquidité suffisante pour faciliter les transactions immobilières.
Miser sur l’expertise et le réseau de la société de gestion
La société de gestion Alderan tire parti des opportunités immobilières créées par les projets internationaux qu’elle gère déjà.
Elle s'appuie sur le savoir-faire de partenaires locaux pour la gestion de ses biens immobiliers à l'étranger. Cette approche vise à favoriser une gestion immobilière de proximité, grâce à la connaissance du marché local des partenaires.
Enfin, Comète a souscrit une couverture pour se prémunir contre le risque de change, afin de limiter l'impact négatif potentiel des fluctuations des taux de change sur la performance de la SCPI. Bien que pour l’instant, elle n’a investi uniquement en zone euro, elle projette de s’exposer hors Europe très prochainement (notamment en Amérique du Nord).
Une stratégie “best in progress”
Comète adopte une approche “best in progress” qui vise à privilégier les actifs immobiliers ayant un potentiel d'amélioration sur des critères ESG.
Un exemple marquant de l’application de cette stratégie est l’acquisition du studio de télévision situé aux Pays-Bas, qui est proche d’atteindre la catégorie d'excellence «best-in-class». La société espère d’ailleurs l’atteindre d’ici trois ans.
Quels sont les avantages d’une SCPI qui investit uniquement à l’étranger ?
Une fiscalité plus avantageuse
La stratégie d'investissement 100 % internationale de la SCPI Comète peut offrir de nombreux atouts aux investisseurs. L’un des premiers avantages est bien entendu l’absence de prélèvements sociaux pour les investisseurs français.
En effet, les SCPI qui investissent à l'international sont soumises à la fiscalité étrangère, qui est souvent plus avantageuse.
D’autant plus que Comète privilégie les pays avec lesquels la France a signé une convention fiscale, afin d’éviter le mécanisme de la double imposition.
De cette manière, la SCPI paie l’impôt à l’étranger et reverse les revenus nets d’impôts à ses investisseurs.
Lire aussi : Le guide complet de la fiscalité des SCPI
Fuir les risques d’une concentration immobilière en France
En 2024, le marché immobilier français présente une concentration de risques. L’instabilité politique actuelle peut impacter le marché immobilier, la réglementation, et la fiscalité des investisseurs.
Les SCPI qui investissent uniquement hors de France permettent donc d’élargir votre terrain de jeu et de capter les nouvelles tendances immobilières. C’est d’ailleurs l’un des maîtres mots de la SCPI Comète.
Des transactions plus rapides
D’autre part, l’investissement à l'international permet à la SCPI d’investir plus vite. En effet, la plupart du temps, la signature de l’acte authentique est plus rapide à l’étranger (absence de compromis de vente).
La SCPI privilégie toujours les opportunités : elle cherche à acheter à l’étranger à qualité équivalente, avec des baux fermes, plus longs, et à un prix moins élevé.
Elle met un point d'honneur à investir dans des pays où la législation protège les propriétaires.
A lire aussi : Investissements verts : les pièges et les meilleurs placements en 2024
Pourquoi faire confiance à la société de gestion Alderan ?
Une société de gestion récente, mais avec plusieurs décennies d’expertise
La société de gestion Alderan a été fondée en 2015 par Rémy Bourgeon, reconnu pour son expertise dans le secteur immobilier tertiaire. Elle obtient l'agrément de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) en 2017.
La société de gestion est indépendante, mais issue du family office Ojirel, actif depuis deux décennies dans l'immobilier professionnel.
Grâce à sa maîtrise du marché et à son réseau étendu de partenaires, elle bénéficie d'un accès privilégié à des opportunités exclusives, souvent en dehors du marché traditionnel.
Les solutions d’investissement Alderan
La société de gestion Alderan propose plusieurs solutions d'investissement :
- Deux SCPI : ActivImmo (créée en 2019) dédiée aux locaux d'activités et à la logistique urbaine, et Comète.
- Une gamme d’OPPCI (Organisme Professionnel de Placement Collectif Immobilier).
- Une gamme d’investissements sur mesure pour des clients spécifiques, adaptés aux objectifs patrimoniaux.
Une stratégie d’investissement sélective et rigoureuse
La société met l'accent sur la création de valeur durable en sélectionnant rigoureusement les actifs.
Elle intègre également des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans sa politique d'investissement, comme en témoigne la labellisation ISR de ses deux SCPI en gestion.
En 2024, Alderan gère un patrimoine évalué à 1,3 milliard d'euros à travers 6 fonds régulés qui rassemblent 230 immeubles.
La société regroupe 55 professionnels de l'immobilier et de la gestion collective.
Analyse approfondie de la SCPI Comète
Le patrimoine de la SCPI est-il attractif ?
Taux d’occupation financier
Au 3ᵉ trimestre 2024, la SCPI Comète affichait un taux d'occupation financier (TOF) de 93,1 %, en progression par rapport au trimestre précédent. Une amélioration qui résulte notamment de l'acquisition d'actifs entièrement loués durant l’été.
En effet, pour la période du 1er juillet 2024 au 30 septembre 2024, la SCPI mentionnait un TOF de 89,2%. Elle indiquait que la baisse de 10,8 points par rapport à la période précédente était liée à l'entrée en portefeuille de l'actif "Assago" à Milan.
Celui-ci présentait un taux de vacance de 14% au T2, qui représente désormais 6,9 % de surfaces vacantes pour l’ensemble de la SCPI au troisième trimestre 2024.
On note tout de même que la SCPI n’a pas communiqué au troisième trimestre sur cette surface vacante liée à l’acquisition Assago en Italie. On attend donc le bilan de fin d’année 2024 pour savoir si l’actif pourra permettre à la SCPI de se rapprocher d’un TOF à 100 %.
Patrimoine locatif de la SCPI
La SCPI Comète compte désormais 18 locataires répartis sur cinq actifs immobiliers, totalisant une surface de 40 014 m².
La capitalisation de Comète atteint 71,8 millions d'euros au 30 septembre 2024, avec un dividende par part de 5,31 € pour le 3ᵉ trimestre.
Au troisième trimestre 2024, le dividende distribué par la SCPI Comète démontre une baisse de 43,39 % par rapport aux 9,38 € versés au deuxième trimestre. Cependant, la SCPI a tout de même revu à la hausse son objectif de distribution pour 2024 (8 % au lieu de 6 %), ce qui est un indicateur très positif.
Cette baisse s'explique donc par l'impact des acquisitions récentes sur les revenus locatifs. En effet, les nouveaux actifs intégrés au portefeuille n'ont pas immédiatement généré des loyers, ce qui a entraîné une réduction temporaire des revenus distribuables.
Acquisitions récentes de la SCPI Comète
En l’espace de six mois, la SCPI Comète a acquis cinq biens immobiliers situés en Espagne, en Italie et aux Pays-Bas. Dès son lancement, elle honore sa stratégie d’acquisition rapide et diversifiée.
Ces actifs couvrent les secteurs des loisirs, des bureaux et de l’hôtellerie. Ils totalisent une surface de plus de 40 000 m² pour un investissement global de 40,4 millions d’euros hors droits.
Tous ces biens affichent un taux d’occupation élevé, soutenu par des baux sécurisés et des locataires reconnus pour leur fiabilité à l’étranger.
Première acquisition en Espagne
Le 21 mars 2024, la SCPI Comète a réalisé sa première acquisition en investissant 4 millions d'euros hors droits dans un local d'activités dédié au sport et aux loisirs, situé à Alcorcón, à moins de 20 minutes du centre de Madrid.
Construit en 2021, cet actif espagnol offre une superficie d'environ 4 500 m² et comprend plusieurs terrains de padel, un gymnase, un centre de bien-être, une cafétéria et un parking privatif.
L'opération a été effectuée sous la forme d'un "sale and leaseback". Autrement dit, c’est l’ancien propriétaire qui est devenu l’unique locataire de cet actif (leader dans le secteur des loisirs) et qui s'est engagé sur un bail ferme de 14 ans.
L’acquisition Assago : des bureaux rénovés en Italie
L'acquisition d'Assago a été réalisée par la SCPI Comète le 30 mai 2024 pour un montant de 14 millions d’euros hors droits.
Situé à Milan (Italie), cet actif est un immeuble de bureaux rénové qui offre une superficie de 17 432 m². Stratégiquement implanté à proximité immédiate d’une station de métro, il bénéficie d’une excellente accessibilité et d’un fort potentiel de valorisation.
On note que le taux d’occupation à l’acquisition était de 86%, réparti entre 14 locataires. Cette acquisition présente donc 14% de vacance, soit environ 2 596 m² inoccupés.
La SCPI Comète précise que l’immeuble offre de nombreux leviers de création de valeur grâce à des espaces modernisés et une localisation attractive, qui garantiraient un rendement prévisionnel proche de 12%.
MediArena : des studios d’enregistrement aux Pays-Bas
Le 28 juin 2024, la SCPI Comète a acquis les studios d'enregistrement « MediArena », situés dans le quartier dynamique de Zuidoost à Amsterdam.
Une acquisition réalisée pour environ 14 millions d'euros hors droits, qui lui offre un rendement acte en main attendu d'environ 8%.
Cet actif marque ainsi sa troisième acquisition européenne, en 6 mois à peine. Construit en 2010 pour une société de production télévisuelle, cet immeuble de 12 500 m² comprend des studios haut de gamme, des bureaux contemporains et un vaste parking souterrain.
Le locataire actuel, Banijay Benelux, filiale du groupe Banijay, leader européen de l'audiovisuel, est engagé sur un bail qui offre une durée résiduelle pondérée des baux (WALB) de plus de 6 ans et une durée ferme restante (WALT) de plus de 11 ans.
Un immeuble de bureaux à Madrid
Le 30 juillet 2024, la SCPI Comète a acquis un immeuble de bureaux de 1 728 m² à Madrid, pour 3 millions d'euros.
Cet actif se situe dans un quartier attractif, déjà prisé par des entreprises telles que L'Oréal et le quotidien El País.
Bien qu’il s’agisse de la plus “petite” acquisition de la SCPI, l’immeuble affiche un taux d'occupation de 100%.
L’acquisition d’un hôtel en Espagne
Le 31 juillet 2024, la SCPI Comète a élargi son portefeuille en acquérant l'Hôtel AZ Orús Factory à Saragosse, pour 5,5 millions d'euros hors droits. Une acquisition qui garantit un rendement acte en main supérieur à 7,5% et qui marque l'entrée de la SCPI Comète dans le secteur hôtelier.
Cet établissement historique, construit en 1914 en tant qu'usine de café et de chocolat, a été transformé en hôtel dans les années 1980 et rénové en 2023. Il offre une surface totale de 3 909 m².
Situé aux portes du centre-ville, l'hôtel bénéficie d'une excellente desserte par les transports en commun, et attire autant les touristes que les professionnels. Il s’agit d’une nouvelle opération "sale and leaseback", qui permet à la SCPI de signer un bail commercial de 19 ans, dont 12 ans fermes, avec l'opérateur historique de l'hôtel.
La SCPI Comète est-elle bien valorisée ? Analyse du prix de reconstitution
La SCPI Comète est trop jeune pour que nous puissions analyser un premier prix de reconstitution, puisque ses premières acquisitions ont eu lieu en 2024.
Toutefois, on attend après un an d'activité que la valeur de reconstitution d'une SCPI comme Comète reflète la qualité des acquisitions et les frais associés.
Les investisseurs espèrent que le marché immobilier local (Espagne, Italie, Pays-Bas) soit aligné avec le prix d’achat des parts.
A noter que les coûts d'acquisition sont intégrés dans la valeur de reconstitution. Aussi, si des travaux de valorisation ou de mise en conformité ESG ont été réalisés, ils devraient augmenter mécaniquement la valeur de reconstitution.
Néanmoins, l’écart entre la valeur de reconstitution et le prix de souscription de la part ne devra pas excéder 10 %, auquel cas il entraînera une revalorisation du prix des parts.
Le modèle de frais de la SCPI est-il attractif ?
Les différents frais de la SCPI Comète
La SCPI Comète suit un modèle de facturation qui se compose de trois catégories de frais :
- Des frais ponctuels : 10 % de droits d’entrée HT, mais pas de commission de retrait ;
- Des frais récurrents : 11 % HT de frais de gestion annuels et 1 % HT en cas d’acquisition ou de cession d’actifs ;
- Des frais exceptionnels : 3 % HT sur le montant des travaux.
Contrairement à d’autres SCPI, Comète propose un modèle de frais plutôt traditionnel, c’est-à-dire dans la moyenne des SCPI du marché.
Elle propose des droits d’entrée, ce qui n’est pas le cas de toutes les SCPI récentes, mais elle facture des frais de gestion moins élevés que certaines SCPI et pas de frais en cas de retrait.
Les frais ponctuels maximums
Les frais récurrents maximums
Les frais exceptionnels
Les frais de gestion sont-ils raisonnables ?
Comparé aux autres SCPI du marché, Comète propose un modèle de frais plutôt dans la moyenne du marché. Contrairement à d’autres SCPI “nouvelle génération” Comète n’a pas tenté le pari du 0 % de droits d’entrée.
Néanmoins, ses frais de gestion sont parmi les plus bas du marché au regard d’autres SCPI similaires qui appliquent 15 % de frais de gestion.
L’absence de commission de retrait démontre que la société a confiance en sa stratégie, ce qui reste rassurant pour les investisseurs.
Par ailleurs, contrairement à d’autres SCPI, ses commissions sur cession ou acquisition sont peu élevées (1 % HT).
Frais de souscription
Bien que Comète ait fait le choix d’appliquer des droits d’entrée, ces frais restent dans la moyenne du marché et pas excessifs au regard des frais de gestion attractifs.
A titre de comparaison, elle applique des droits d’entrée similaires aux meilleures SCPI du marché comme Corum Origin, Immorente ou Vendôme Région.
De plus, ses prévisions de taux de distribution restent alignées avec les performances des meilleures SCPI en 2023.
Analyse de la liquidité des parts de la SCPI Comète
Une collecte en expansion rapide
Malgré son jeune âge, la SCPI Comète est la 10ème SCPI la plus collectée en France au troisième trimestre 2024, avec une collecte de plus de 60 millions d’euros en neuf mois. Une performance rare en si peu de temps, ce qui démontre le potentiel de réussite de sa stratégie.
On note que dans un contexte immobilier français perturbé, les investisseurs se tournent de plus en plus vers les actifs étrangers.
Bien entendu, la SCPI a encore tout à prouver, mais on constate qu’elle entame une belle relation de confiance avec ses investisseurs.
Endettement de la SCPI
La SCPI Comète finance ses acquisitions immobilières principalement grâce aux fonds collectés auprès des investisseurs lors des augmentations de capital. A ce jour, la SCPI n’a pas eu recours à l’endettement pour financer son patrimoine.
Elle aura néanmoins la possibilité d’emprunter pour financer ses acquisitions, dans la limite de 30% de la valeur vénale de son patrimoine immobilier.
La SCPI Comète est une SCPI à capital variable, ce qui veut dire qu’elle peut émettre de nouvelles parts à tout moment pour financer ses acquisitions. Les fonds collectés lors de ces augmentations de capital sont ensuite utilisés pour acquérir de nouveaux biens immobiliers.
On note par ailleurs que les associés fondateurs ont apporté en numéraire la somme de 3,5 millions d’euros au moment du lancement de la SCPI.
Quelles perspectives pour la SCPI Comète ?
Bien que très récente, la SCPI Comète offre des perspectives de développement prometteuses.
Cette jeune SCPI porte bien son nom : avec une capitalisation de 71,8 millions d’euros au 30 septembre 2024, elle a démontré sa capacité à collecter et à investir en un temps record (neuf mois). Des résultats que la plupart des SCPI mettent plusieurs années à développer.
Sa stratégie de diversification et ses baux de location fermes et long terme démontrent qu’elle tient à suivre ses objectifs de distribution à long terme (soit un taux de distribution annuel d’au moins 6 %).
Pour l’année 2024, elle a décidé d’augmenter son objectif de taux de distribution (soit plus de 8 %). Si le pari est tenu, elle surpasserait les performances moyennes des meilleures SCPI au regard des moyennes de 2023.
Toutefois, il est courant que les jeunes SCPI proposent des taux de distribution élevés après leur lancement, quitte à puiser dans leurs réserves. L’objectif étant de remonter en haut des classements pour attirer des souscripteurs qui lui permettront de développer leur patrimoine.
C’est donc surtout l’objectif long terme de 6 % de Comète qui est important et qui doit guider votre décision d’investissement (même si la surperformance actuelle reste un bonus appréciable).
Grâce au réseau de partenaires internationaux du gestionnaire et à ses choix stratégiques, nous ne doutons pas que Comète parviendra vite à se positionner parmi les références du marché.
Néanmoins, la SCPI Comète doit désormais démontrer sa capacité à :
- Garder cette dynamique ;
- Conserver la confiance des investisseurs ;
- Et à poursuivre sa stratégie d’investissement diversifiée.
Enfin, on attend dans les prochains mois deux informations importantes :
- La valeur de reconstitution pour confirmer que le prix de la part n’est pas surcoté ;
- L’amélioration du taux de vacance de son actif en Italie.
Conclusion : devriez-vous investir dans la SCPI Comète ?
Investir dans la SCPI Comète pourrait être pertinent si vous souhaitez :
- Investir à l’étranger sur un support très diversifiés (autant d’un point de vue sectoriel que géographique) ;
- Réduire la concentration d’immobilier français de votre patrimoine ;
- Réduire votre fiscalité en investissant hors de France.
En cette période d’instabilité immobilière en France, la SCPI Comète se présente comme une excellente solution de diversification.
Orientée vers les investissements dans le secteur tertiaire, elle cible les opportunités en Europe, et au-delà. La société de gestion Alderan s’appuie sur son réseau de partenaires internationaux pour signer des baux fermes et à très long terme. Un aspect qui assure aux investisseurs un taux de distribution attractif pour les années à venir.
Bien qu’elle ait jusqu’à présent seulement investi en Europe, elle reste ouverte à toutes les opportunités internationales que lui offre son réseau de partenaires.
Ainsi, si vous êtes à la recherche d’une SCPI performante résolument tournée vers l’internationale, cette jeune SCPI aux frais attractifs s’annonce prometteuse.