Assurance vie : définition et fonctionnement

Définition : qu’est-ce qu’une assurance-vie ?

L'assurance-vie est un contrat d'épargne qui permet de se constituer un capital en investissant dans un grand choix de supports financiers (sécurisés ou dynamiques).

L’assurance-vie bénéficie également d’une fiscalité avantageuse sur les plus-values, ainsi qu’en cas de succession.

Assurance-vie : fonctionnement et caractéristiques 

L'assurance-vie est un produit d'épargne très populaire en France. C’est un outil polyvalent qui permet de placer son argent sur une grande variété de supports.

Les chiffres clés de l’assurance-vie

L’assurance-vie a le vent en poupe, il y a près de 18 millions de détenteurs d’assurances-vie en France

Ces derniers ont versé 2,4 milliards d’euros sur ce type de contrat en 2023. 

Ainsi, l’encours total de l’ensemble des contrats d’assurance-vie atteint 1 923 milliards d’euros (+ 3,6% sur un an).

Comment fonctionne l’assurance-vie ?

Les épargnants peuvent souscrire une assurance-vie auprès de différents partenaires. Cela peut être une banque, une compagnie d'assurance ou un courtier. 

Dans tous les cas, il y a toujours une compagnie d’assurance qui conserve vos fonds.

Selon le partenaire que vous choisirez, vous n'aurez pas accès à la même qualité de contrat. 

En effet, chaque assurance-vie dispose de ses caractéristiques :

• Les modalités de versement : libres ou programmées
• Les frais
• Les supports d'investissement (sécurisés ou plus risqués)
• Les modalités de retrait (sous forme de capital, de rente, etc.)
• Les options d’assurance (versement d’un capital en cas de décès, etc.)

Focus sur la fiscalité de l’assurance-vie

L’assurance-vie bénéficie d’une fiscalité avantageuse grâce à son mécanisme d’enveloppe fiscale. 

De plus, les personnes désignées comme bénéficiaires dans la clause du contrat disposent d’abattements sur les droits de succession.

L’épargne de l’assurance-vie est-elle bloquée ?

Même la fiscalité de l’assurance-vie incite à conserver son contrat au moins 8 ans, les fonds en assurance-vie ne sont jamais bloqués.

Vous pouvez ainsi effectuer des retraits partiels ou totaux quand vous le souhaitez. L’assurance-vie est donc un placement qui offre une certaine liquidité.

Il est également possible de verser sur son assurance-vie à n’importe quel moment, de manière programmée ou non.

Quels sont les supports d’investissement de l’assurance-vie ?

Chaque contrat dispose de son propre catalogue de fonds. Ce dernier varie d’un assureur à l’autre. 

On retrouve systématiquement 2 grandes familles de supports : 

• Les fonds euros
• Les Unités de Compte (UC)

À noter qu’il subsiste certains contrats monosupport qui permettent d’investir uniquement en fonds euros.

Focus sur le fonds euros

Il s’agit d’un compartiment sécurisé qui permet de placer son argent sans risque de perte en capital, ni volatilité.

En contrepartie, le rendement du fonds euros est assez faible (en moyenne 2,5% en 2023).

Focus sur les Unités de Compte (UC)

Cette appellation regroupe tous les supports à capital non garanti. Ils offrent un meilleur rendement potentiel que le fonds euros, mais ils sont plus volatils.

Exemple d’Unités de Compte :

• Obligations (titres de dettes d’États et d’entreprises)
• Fonds d’investissement en Bourse (ETF, OPCVM, etc.)
• Immobilier (SCPI)
• Private Equity (capital investissement)

L’assurance-vie permet donc d’investir dans une grande variété de classes d’actifs au sein d’une seule enveloppe.

Vous pouvez ainsi personnaliser le propre couple rendement / risque de votre assurance-vie.

Focus sur les modes de gestion

En tant qu’investisseur en assurance-vie, vous avez la possibilité de gérer vous-même votre contrat en choisissant vos supports, c’est ce qu’on appelle la gestion libre.

Vous pouvez également confier cette gestion à votre banque, on parlera alors de gestion pilotée (ou gestion déléguée).

La gestion pilotée est idéale pour ceux qui n’ont pas les compétences ou le temps de gérer leur contrat.

Cette souplesse de gestion de l’assurance-vie sera détaillée plus loin dans l'article.

Le conseil de Mehdi Berrada, Client Portfolio Manager chez Ramify

Grâce à ses différents supports, l’assurance-vie permet à la fois de se constituer une épargne de court terme, mais également un capital pour vos projets de moyen / long terme (achat de résidence principale, retraite, transmission, etc.). L’assurance-vie est l’enveloppe d’investissement la plus polyvalente.

L’assurance-vie : la combinaison d’un placement et d’une assurance

L’assurance-vie fonctionne comme un placement classique sur lequel le souscripteur effectue des versements libres (aussi appelés primes).

En contrepartie, l’assuré peut retirer ses fonds à tout moment. 

Le délai de retrait des fonds varie d’un contrat à l’autre (de quelques jours à plusieurs semaines). Généralement, les banques digitales sont les plus réactives.

Mais l’assurance-vie est aussi un outil de prévoyance. En effet, certains contrats d’assurance-vie permettent d’obtenir une rente à vie (un versement périodique).

Cette option est une sécurité, par exemple, pour maintenir son niveau de vie à la retraite.

Cette rente peut également être versée au bénéficiaire désigné dans le contrat en cas de décès du souscripteur.

Certains contrats prévoient aussi le versement d’une combinaison rente + capital.

Les possibilités de retrait avec l’assurance-vie

L’assurance-vie offre 3 principales modalités de retrait (aussi appelées rachat) :

• Le rachat partiel
• Le rachat total
• L’avance
• La rente

Focus sur le rachat partiel 

Le retrait partiel consiste à retirer une partie de l'épargne accumulée sur le contrat tout en maintenant celui-ci actif.

Cette option permet de conserver les avantages fiscaux liés à l’assurance-vie. 

Selon les contrats, ces rachats partiels peuvent être automatisés, par exemple avec un montant fixe chaque mois.

Focus sur le rachat total

Le retrait total met fin au contrat d’assurance-vie. 

Avant d’effectuer un retrait total, il est important de prendre en compte la fiscalité applicable (voir la section dédiée) et de bien évaluer les conséquences de cette décision.

Focus sur l’avance

Contrairement au rachat, l’avance permet d’obtenir une somme d’argent sous forme de prêt garanti par l’épargne présente sur le contrat. 

L’avance doit être remboursée selon des modalités définies par l’assureur. C’est une solution intéressante pour éviter la fiscalité des rachats.

Focus sur la rente

La rente permet de transformer votre placement en revenus périodiques à vie. C’est idéal pour sécuriser un revenu complémentaire à la retraite. 

En revanche, la rente impose de céder votre contrat à l’assureur. Ainsi, vous ne disposez plus de votre capital.

Les avantages et les inconvénients de l’assurance-vie

L’assurance-vie est un outil d’épargne et de transmission de patrimoine très flexible. 

Toutefois, il est essentiel de bien comprendre ses caractéristiques afin de choisir son contrat avec soin.

Les avantages de l’assurance-vie

L’assurance-vie offre une grande liberté dans le choix des supports d’investissement. De plus, sa fiscalité attrayante permet d'accroître son rendement potentiel.

Une fiscalité avantageuse

L’assurance-vie bénéficie d’une fiscalité avantageuse sur les plus-values, notamment lorsque les retraits sont effectués après le 8ème anniversaire du contrat.

De plus, l’assurance-vie est un outil de transmission de patrimoine intéressant puisqu’elle offre des abattements sur les droits de succession.

Nous détaillerons tous ces points dans la section dédiée à la fiscalité.

Diversité des supports d’investissement

L’assurance-vie offre une grande variété de produits financiers.

Vous pouvez ainsi choisir des fonds en euros totalement sécurisés et garantis en capital, mais également des Unités de Compte présentant un couple rendement / risque plus important.

Cette diversité permet aux épargnants d’adapter leur stratégie d’investissement en fonction de leur profil de risque, et de leurs objectifs financiers​.

Flexibilité et disponibilité de l’épargne

Contrairement à d’autres produits d’épargne, les fonds investis dans une assurance vie restent disponibles à tout moment. 

Les souscripteurs peuvent effectuer des retraits partiels sans avoir à clôturer leur contrat. Cela permet de faire face à des imprévus financiers, tout en conservant l’antériorité fiscale de leur contrat​.

Un complément de revenu pour la retraite

En plus de se constituer une épargne, l’assurance-vie permet de compléter ses revenus à la retraite, soit par des rachats programmés (ou un rachat total), soit par la transformation du capital en rente viagère. 

Cette flexibilité est particulièrement appréciée des retraités cherchant à pallier une baisse de leurs revenus​.

Les inconvénients de l’assurance-vie

Malgré ses nombreux avantages, l’assurance-vie comporte également des inconvénients qu’il est important de considérer avant de souscrire.

Des frais potentiellement importants

Selon les contrats d’assurance-vie, différentes couches de frais peuvent s’accumuler :

• Frais d’entrée (aussi appelé frais sur versement)
• Frais annuels de gestion
• Frais d’arbitrage (lorsque vous souhaitez changer de supports d’investissement)
• Frais de sortie

Le conseil de Mehdi Berrada, Client Portfolio Manager chez Ramify

Tous ces frais peuvent impacter significativement le rendement net de votre contrat. Il est donc crucial de bien comparer les conditions générales avant de souscrire. Pour information, les meilleurs contrats d’assurance-vie ne facturent pas de frais d’entrée.

Un risque de perte en capital

Le rendement des contrats d’assurance-vie investis en Unités de Compte peut être très variables.

Ces UC offrent des perspectives de gains plus élevées, mais présentent un risque de perte en capital​ incompatible avec une stratégie d’épargne de court terme.

Il est préférable de choisir le fonds euros sécurisé afin d’épargner sur de courtes durées.

​Des catalogues de fonds disparates

Tous les contrats d’assurance-vie ne se valent pas. Selon les assureurs, vous aurez accès à une plus ou moins grande variété de supports. 

Par exemple, les meilleurs contrats d’assurance-vie proposent des supports en Private Equity (entreprises non cotées en Bourse) ou en immobilier (SCPI).

De plus, la qualité des fonds proposés n’est pas identique d’un assureur à l’autre.

En effet, certains contrats font l’effort de proposer une large palette de supports issus des meilleures sociétés de gestion ; tandis que d'autres se contentent des fonds commercialisés par leur groupe.

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Lire aussi : Perte d’argent avec son assurance-vie : Que faire en cas de baisse ?

La fiscalité de l’assurance-vie

Les gains (intérêts et plus-values) générés au sein d’un contrat d’assurance-vie ne sont imposés que lorsqu’ils sont retirés du contrat. 

Cette particularité, appelée “enveloppe fiscale” permet d'accélérer l'effet boule de neige (aussi appelés intérêts composés).

En effet, les intérêts travaillent et s’accumulent sans nécessairement passer par la case impôts.

La fiscalité des retraits en capital de l’assurance-vie 

Lorsqu’un souscripteur décide de procéder à un rachat partiel ou un rachat total sur son contrat d’assurance-vie, la fiscalité appliquée dépend de l’ancienneté du contrat et de la date des versements effectués. 

À noter que les intérêts générés par le fonds euros sont automatiquement taxés chaque année.

Pour les contrats ouverts AVANT le 27 septembre 2017 :

1/ Si le contrat a entre 4 ans et 8 ans

Les gains sont soumis soit au barème progressif de l'impôt sur le revenu, soit à un Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PFL) de 15 %.‍

2/ Si le contrat a plus de 8 ans

Les gains sont soumis soit au barème progressif de l'impôt sur le revenu, soit à un PFL de 7,5 %.

Les gains générés sont également soumis aux prélèvements sociaux (17,2 %).

Pour les contrats ouverts APRÈS le 27 septembre 2017 :

1/ Si le contrat a de moins de 8 ans

Les gains sont soumis soit au barème progressif de l'impôt sur le revenu, soit à un Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % (incluant les prélèvements sociaux).

2/ Si le contrat a plus 8 ans

Un abattement annuel d’impôt sur le revenu s’applique : 4 600 euros pour une personne seule ou 9 200 euros pour un couple.

Au-delà de l’abattement, les gains sont soumis soit au barème progressif de l'impôt sur le revenu, soit à un prélèvement forfaitaire de 7,5 % + prélèvements sociaux de 17,2 % (total de 24,7%).

Si les versements sur le contrat dépassent 150 000 euros, c’est le PFU de 30% qui s’applique.

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Lire aussi : Retirer l’argent de son assurance-vie : comment faire ?

Tableau récapitulatif de la fiscalité de l’assurance-vie

Les cas d'exonération d’impôt sur l’assurance-vie

Dans certaines situations, vous pouvez bénéficier d’une exonération d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux :

• Licenciement 
• Cessation d’une activité non salariée (liquidation judiciaire)
• Mise en retraite anticipée
• Invalidité 2ème ou 3ème catégorie de la Sécurité Sociale

La fiscalité des sorties sous forme de rente viagère

Lors de la conversion du capital en rente viagère, seule une fraction de la rente est imposable.

La rente sera imposée selon votre Tranche Marginale d’Imposition (TMI) après application d’un abattement qui dépend de votre âge au moment de la sortie du contrat :

• Moins de 50 ans : 70%
• 50 à 59 ans : 50%
• 60 à 69 ans : 40%
• Plus de 69 ans : 30%

Focus sur la fiscalité de l’assurance-vie en cas de succession

L’assurance-vie bénéficie également d’un régime fiscal favorable au moment de la transmission. 

Au décès de l’assuré, les capitaux versés aux personnes désignés dans la clause bénéficiaire du contrat peuvent être exonérés de droits de succession :

• Pour les primes versées avant les 70 ans de l’assuré : Abattement de 152 500 euros par bénéficiaire du contrat. Au-delà, les capitaux sont taxés à 20 % jusqu’à 700 000 €, puis à 31,25 %.‍
• Pour les primes versées après les 70 ans de l’assuré : Abattement de 30 500 euros commun à tous les bénéficiaires du contrat. 

Le conseil de Mehdi Berrada, Client Portfolio Manager chez Ramify

Comme vous l’aurez compris, plus votre contrat est ancien, moins vous paierez d’impôts au moment des retraits. C’est pourquoi nous vous recommandons d’ouvrir votre contrat le plus tôt possible afin de prendre date, et de bénéficier ainsi d’une fiscalité plus douce.

Comment choisir son assurance-vie ?

Pour choisir le meilleur contrat d’assurance vie, il est important de connaître les différents critères qui déterminent la qualité des contrats.

Voici les critères les plus importants à considérer dans le choix de votre contrat.

Comparer les performances des contrats

L’historique de performance des contrats d’assurance-vie est un indicateur précieux sur la qualité des contrats.

Vous devez avoir en tête que sur le long terme, un écart de taux de rendement annuel de quelques pourcents peut entraîner un manque à gagner significatif pour votre épargne.

Même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, il est essentiel de comparer les performances passées des contrats sur plusieurs années.

Vous pourrez ainsi évaluer la qualité des supports selon le niveau de performance qu’ils délivrent.

Pour cela, vous devez bien entendu comparer des fonds présentant le même couple rendement / risque.

Ainsi, vous ne pouvez pas comparer le rendement d’un support investi en Bourse avec un support immobilier car ce dernier présente une volatilité et un risque de perte en capital moins important.

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Lire aussi : Comment investir 100 000 euros ? Quels placements choisir ? Combien cela rapporte par mois ?

Comparer les frais des contrats

Les frais peuvent considérablement affecter la performance de votre contrat. 

Il est essentiel de comparer toutes les lignes de frais des contrats : les frais d'entrée, les frais de gestion, les frais d'arbitrage et les frais de sortie. 

Privilégiez les assurances-vie avec des politiques tarifaires compétitives et simples à comprendre.

Le conseil de Mehdi Berrada, Client Portfolio Manager chez Ramify

Les contrats qui ne diffusent pas clairement leur politique tarifaire sont généralement à éviter. Ce manque de transparence cache souvent des frais plus importants que chez les concurrents.

Comparer le catalogue des fonds

Le choix des supports d’investissement est déterminant pour diversifier et optimiser le rendement de votre épargne. 

Avant de signer, nous vous recommandons d’examiner la diversité et la qualité des fonds proposés. 

Un bon contrat d’assurance-vie doit offrir un choix de supports suffisamment large pour répondre aux différents profils d’investisseurs, qu'ils soient prudents ou dynamiques.

Voici quelques exemples de supports que vous pourrez retrouver dans les meilleurs contrats d’assurances-vie :

• Des obligations (titres de dette émis par des États ou des entreprises)
• De la Bourse avec des fonds passifs ou actifs (ETF, OPCVM, SICAV)
• De l’immobilier avec des SCPI (aussi appelées pierre papier)
• Du capital-risque (entreprises non cotées en Bourse)

La qualité du service clients

La qualité du service clients est un aspect souvent négligé au moment de la souscription.

En disposant de conseillers compétents et réactifs, vous pourrez gérer plus efficacement votre contrat, par exemple, en faisant les bons choix d’arbitrage, ou en choisissant des modalités de retrait adaptées à votre profil.

Vous éviterez ainsi les erreurs de débutant qui peuvent coûter cher.

Avant de signer votre contrat, pensez à vous entretenir avec un conseiller afin de vérifier le degré de compétence et la réactivité du service client.

Les avis clients sont aussi une source d’informations intéressante.

L'ergonomie de l’interface clients

La simplicité de l’interface utilisateur est cruciale pour une gestion optimale de votre contrat. 

Une interface intuitive facilite le suivi des performances de vos investissements, la réalisation d’arbitrages, et l’accès aux documents contractuels. 

Nous vous recommandons de tester l’interface client avant de souscrire afin de vous assurer qu’elle réponde à vos besoins​​. 

Si cela n’est pas possible, vous pourrez certainement trouver des vidéos de présentation de l’espace clients.

Assurance-vie : gestion pilotée ou gestion libre ?

Le choix entre gestion libre et gestion pilotée dépend de votre profil et de vos objectifs d’investissement.

La gestion libre peut être plus adaptée si vous avez des connaissances en finance, du temps à consacrer à la gestion de votre portefeuille et une appétence pour le risque.

À l'inverse, les investisseurs novices ou qui n’ont pas le temps de gérer leurs investissements devraient privilégier la gestion pilotée.

La gestion libre du contrat d’assurance-vie

La gestion libre permet à l’épargnant de gérer lui-même son contrat d’assurance-vie. 

Cela inclut la sélection des supports d’investissement, l’arbitrage entre les différents fonds, et la réallocation périodique de ses actifs selon ses préférences personnelles et sa tolérance au risque.

Les avantages de la gestion libre 

La gestion libre vous offre un contrôle total de vos investissements. Vous choisissez vous-même les Unités de Compte ou les fonds euros dans lesquels vous souhaitez investir.

Vous pouvez ainsi ajuster votre portefeuille en fonction de vos objectifs financiers et de votre appétence au risque.

La gestion libre vous permet de réagir rapidement aux fluctuations du marché afin de réallouer vos actifs comme vous le souhaitez.

Les inconvénients de la gestion libre 

La gestion libre nécessite une certaine expertise en finance et une veille constante des marchés.

En cas de mauvais choix d’investissement, les pertes peuvent être significatives.

La gestion pilotée du contrat d’assurance-vie

La gestion pilotée consiste à confier la gestion de votre contrat à des experts financiers. 

Ces gérants professionnels vont sélectionner vos supports d’investissement, et effectuer les arbitrages nécessaires en fonction de l’évolution des marchés et de votre profil de risque.

Les avantages de la gestion pilotée

Vous déléguez la gestion de votre épargne à des experts, ce qui vous libère du temps et de la charge mentale.

Ces gestionnaires disposent de l’expérience et des outils nécessaires pour optimiser le rendement de vos investissements en fonction de votre profil patrimonial.

Les gestionnaires vous proposeront plusieurs profils d’allocation (prudent, équilibré, dynamique, etc.) afin de s’adapter à vos objectifs financiers.

Les inconvénients de la gestion pilotée

Les services de gestion pilotée sont souvent assortis de frais plus élevés, ce qui réduit potentiellement la rentabilité nette de votre épargne.

De plus, vous devez faire confiance aux gestionnaires et accepter de ne pas avoir le contrôle sur vos investissements.

Comment débloquer de l’argent de son assurance-vie ?

Débloquer de l’argent de son assurance-vie est une opération simple, mais qui nécessite une compréhension des options disponibles et des implications fiscales. 

Selon les banques, le processus de retrait peut être plus ou moins long. De plus, elles n’offrent pas toutes les mêmes options de sortie.

La demande de retrait se fait la plupart du temps en quelques clics depuis votre espace client. Mais les assureurs les moins digitaux peuvent exiger un courrier ou un e-mail.

Pour retirer de l’argent d’un contrat, il faut effectuer une demande de rachat auprès de votre assureur :

1. Donnez vos informations

La référence du contrat 

Votre carte d'identité ou passeport

Vos coordonnées bancaires (compte destinataire des fonds) accompagnées d’un RIB 

2. Choisissez le type de retrait (total, partiel, programmé, rentre, etc.)

S’il s'agit d’un retrait partiel, vous devrez sélectionner sa répartition : de quel(s) support(s) d’investissement voulez-vous vous séparer ?

3. Choisissez la date de retrait

4. Choisissez le type de fiscalité pour vos gains

Prélèvement forfaitaire ou réintégration des gains dans votre revenu imposable

5. Spécifiez le montant à retirer

Les frais de retrait de l’assurance-vie

Selon les assureurs, vous pourrez avoir à payer des frais en cas de retrait.

En revanche, en cas de sortie en rente, des frais s’appliquent systématiquement au contrat :

• Les frais de conversion : Ils sont calculés sur l’encours total de votre assurance-vie au moment de sa transformation en rente.‍
• Les frais d’arrérage : Ils sont prélevés à chaque versement de la rente.‍
• Les frais de gestion de sortie en rente

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Lire aussi : Retirer l’argent de son assurance-vie : comment faire ?

Comment transférer son assurance-vie ?

Depuis la Loi PACTE, il est possible de transférer son contrat, à condition de rester dans la même compagnie d’assurance.

Vous pouvez ainsi changer de distributeur ou de courtier, mais pas d’assureur (l’entité qui conserve vos fonds).

Toutefois, cette opération reste soumise au bon vouloir de votre interlocuteur. Ce dernier n’est pas obligé de répondre favorablement à votre demande.

Si le transfert est impossible, vous pouvez ouvrir un nouveau contrat d’assurance-vie puisqu’il est possible d’en détenir plusieurs. 

Pourquoi transférer son assurance-vie ? 

Le transfert est la solution idéale pour ne pas perdre l’antériorité fiscale de son contrat et ainsi profiter de la fiscalité avantageuse des contrats de plus de 8 ans.

Les épargnants peuvent demander le transfert de leur assurance-vie pour plusieurs motifs :

• Accroître le rendement de leurs supports (fonds euros, Unités de Compte)
• Disposer d’un catalogue de fonds diversifié et plus qualitatif
• Réduire les frais du contrat
• Obtenir de meilleurs conseils ou plus de réactivité de la part du service client
• Avoir un espace client plus ergonomique

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Lire aussi : Transfert du contrat d’assurance-vie : L’essentiel à savoir

Les étapes pour transférer un contrat d’assurance-vie

Votre nouveau conseiller financier pourra vous aider à effectuer les démarches de transfert dont voici les principales étapes : 

‍1. Ouverture du nouveau contrat

Avant de pouvoir transférer votre assurance-vie, vous devez trouver un nouveau contrat.

2. Demande de transfert des fonds

Contactez votre ancienne compagnie d'assurance pour initier le transfert des fonds vers le nouveau contrat. 

Cette étape peut prendre du temps et impliquer des frais. Il est donc important de bien l’anticiper.

Certains assureurs proposent d’effectuer l’intégralité de ces démarches pour vous.

3. Clôture de l'ancien contrat

Une fois les fonds transférés, confirmez la clôture de votre ancien contrat. 

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Soyez vigilants aux frais de transfert facturés par certains assureurs. En effet, aucune loi n’encadre ces frais, ils peuvent donc être dissuasifs. Toutefois, certains assureurs proposent de rembourser ces pénalités de transfert.

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Comparatif : l’assurance-vie VS les autres produits d’épargne

Nous allons vous présenter des comparatifs entre l’assurance-vie et d’autres produits d’épargne. Vous pourrez ainsi choisir la meilleure combinaison possible pour votre gestion de patrimoine.

Comment choisir entre l’assurance-vie et le Plan d’Épargne Retraite ? 

L’assurance-vie et le Plan Épargne Retraite sont 2 outils complémentaires. 

L’assurance-vie est idéale pour ceux qui cherchent de la flexibilité et disposer de leur épargne à tout moment.

Mais si vous avez un objectif de long terme spécifiquement lié à la retraite, le PER peut être avantageux grâce à la déduction fiscale des versements. 

Focus sur le PER

Le PER a été introduit par la loi PACTE en 2019, il est spécialement conçu pour la préparation de la retraite.

Il permet de déduire les versements de votre revenu imposable (dans la limite des plafonds légaux), ce qui constitue un avantage fiscal immédiat. 

En revanche, le PER a un inconvénient majeur, les sommes placées sont bloquées jusqu’à votre départ à la retraite, sauf cas exceptionnels (achat de la résidence principale, décès du conjoint, invalidité, etc.).

Il est donc plus adapté à ceux qui ont une vision long terme et une capacité à bloquer leur épargne jusqu’à la retraite.

Comme pour l’assurance-vie, le PER offre diverses possibilités de sorties à la retraite (sous forme de capital, de rente viagère ou une combinaison des 2).

Le PER peut également être un outil de défiscalisation si vous disposez d’une Tranche Marginale d’Imposition élevée. 

Il peut donc aussi être utilisé en complément de l’assurance-vie pour réduire votre revenu imposable.

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Lire aussi : PER ou Assurance-vie : Comment choisir en 2024

Comment choisir entre l’assurance-vie et le Plan Épargne en Actions ?

Le choix entre l’assurance-vie et le PEA dépendra de votre profil d’investisseur, de vos objectifs financiers, et de votre horizon de placement.

Pour une approche sécurisée et diversifiée, l’assurance-vie est souvent la solution idéale. 

Pour ceux qui cherchent à investir dans les actions d’entreprises européennes avec un avantage fiscal significatif (après 5 ans d’ancienneté du contrat), le PEA est une option pertinente.

En revanche, en termes de transmission, l’assurance-vie reste un outil incontournable grâce à ses avantages fiscaux au moment de la succession.

Focus sur le Plan Épargne en Actions 

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est conçu pour encourager l’investissement en actions européennes. 

Il est particulièrement adapté pour ceux qui ont une appétence pour les marchés financiers.

Le PEA offre aussi un avantage fiscal intéressant. Après 5 ans, les gains réalisés sur un PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux sont dûs. 

Enfin, le PEA est plafonné à 150 000 euros de versements, ce qui peut restreindre la capacité d’investissement pour certains gros épargnants. À l'inverse, l'assurance-vie ne plafonne pas les versements.

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Pour aller plus loin : PEA ou Assurance-vie : comment choisir ?

Le conseil de Mehdi Berrada, Client Portfolio Manager chez Ramify

La loi limite le nombre de PEA à un seul par personne. Mais vous pouvez également ouvrir un PEA PME pour investir dans des petites et moyennes entreprises en Europe. Du côté de l’assurance-vie, il n’y a aucune restriction de ce type.

Comment choisir entre l’assurance-vie Française et Luxembourgeoise ?

L’assurance-vie Luxembourgeoise est accessible aux épargnants Français à partir de 125 000 euros, voire 250 000 euros selon les contrats.

Ce ticket d'entrée élevé est le principal frein à l’adoption de ce contrat.

En revanche, si la sécurité de votre épargne et la diversification internationale sont vos priorités, l’assurance-vie luxembourgeoise pourrait être une option intéressante.

Focus sur l’assurance-vie Luxembourgeoise 

L’assurance-vie du Luxembourg se distingue par une sécurité renforcée des avoirs clients. 

En effet, en cas de défaillance de l’assureur, le droit Luxembourgeois rend les souscripteurs prioritaires sur les autres créanciers. Ainsi, en cas de faillite bancaire, les épargnants sont mieux protégés.

De plus, les actifs des contrats sont déposés auprès d’une banque dépositaire distincte, ce qui garantit une sécurité supplémentaire pour les épargnants en cas de faillite bancaire.

Les contrats Luxembourgeois offrent aussi une plus grande diversité de supports que leurs homologues Français. Il est notamment possible d’investir dans plusieurs devises (Euro, Dollar, Franc Suisse, etc.) au sein d’un même contrat.

Les contrats Luxembourgeois sont fiscalement neutres, ils bénéficient de la fiscalité du pays de résidence du souscripteur. 

Pour les épargnants français, la fiscalité appliquée est donc identique à celle d’une assurance-vie française.

En revanche, la digitalisation des contrats Luxembourgeois est généralement moins poussée que celle des contrats français. Ils sont donc moins faciles à gérer en ligne.

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Lire aussi : Assurance-Vie Luxembourgeoise : Définition, Atouts et Conseils

Comment choisir entre l’assurance-vie et le Livret A ?

L’assurance-vie et le Livret A n’offrent pas du tout les mêmes caractéristiques.

Si votre objectif est de disposer d’une épargne disponible rapidement pour les imprévus ou des projets à court terme, le Livret A est la solution idéale. 

En revanche, pour ceux qui visent une diversification de leur épargne et un rendement potentiel plus élevé sur le long terme, l’assurance-vie est à privilégier.

Il est toutefois important de noter que le Livret A est plafonné à 22 950 euros, et qu’il n’est pas possible d’en ouvrir plusieurs.

Focus sur le Livret A

81% des Français possèdent un Livret A. Ils plébiscitent notamment sa simplicité d’usage et sa souplesse d’utilisation.

Le Livret A est garanti par l’État, ce qui en fait un placement sans risque. 

L’argent placé sur un Livret A est disponible à tout moment, sans pénalité de retrait. Cette liquidité immédiate est idéale pour se constituer une épargne de précaution accessible en cas de besoin urgent.

Les intérêts du Livret A sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. 

Bien que son taux d’intérêt soit actuellement bas (3% depuis février 2023), cette exonération fiscale le rend attractif vis-à -vis des autres solutions d’épargne de court terme.

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Lire aussi : Assurance-vie ou Livret A : quel est le meilleur choix pour votre épargne ?

Conclusion

L'assurance-vie est un instrument d'épargne qui permet de répondre à des objectifs patrimoniaux variés, que cela soit des projets de court terme avec les fonds euros sécurisés, ou de long terme avec les supports risqués en Unités de Compte.

Cette diversité de supports d’investissement permet de loger des actifs financiers très variés, et ainsi de construire un contrat plus résilient aux différentes conjonctures économiques.

L’assurance-vie est également un outil de transmission puissant, car elle offre des abattements fiscaux conséquents.

La fiscalité des plus-values en cas de retrait est également très intéressante, surtout après 8 ans de détention.

Cependant, il est crucial de bien choisir son contrat d'assurance-vie en tenant compte des nombreux critères tels que les frais, la diversité des supports d'investissement et la qualité du service client. 

Pour bien choisir votre contrat, nous vous recommandons de comparer les différentes offres disponibles sur le marché. 

Si vous n’êtes pas satisfait de votre contrat d’assurance-vie, vous pouvez envisager un transfert afin de conserver l’antériorité fiscale de votre contrat.

Toutefois, le transfert ne peut se faire qu’au sein du même assureur, et votre interlocuteur n’est pas obligé d’accepter votre demande.

N’hésitez pas à solliciter un conseiller financier pour vous éclairer sur les différents points clés des contrats d’assurances-vie.