*Les performances cibles correspondent à un objectif et ne font l’objet d’aucun engagement contractuel.
Le produit présenté dans cette rubrique est un fonds professionnel spécialisé (FPS) de droit français constitué sous forme de fonds commun de placement. Les FPS sont des fonds non soumis à l’agrément de l’AMF, réservés aux investisseurs avertis tels que définis à l’Article 423-49 du Règlement général de l’AMF, acceptant les risques de perte en capital et les risques spécifiques liés à ce type d’investissement.
Caractéristiques clés du fonds SWEN Exclusive Infrastructures 2
Tableau récapitulatif des caractéristiques du fonds SWEN Exclusive Infrastructures 2
SWEN Exclusive Infrastructures 2 est un Fonds Professionnel Spécialisé (FPS) de Private Equity, spécialisé dans l'investissement en infrastructures essentielles (énergie, environnement, transport, télécommunications, etc.). Les performances de ce fonds non coté en Bourse devraient donc être décorrélées des marchés financiers.
Ce fonds investit dans des actifs en cours d’exploitation ou en développement, principalement dans l’Espace Économique Européen, Suisse et Royaume-Uni (70%) et dans d’autres pays (30%) tels que l’Amérique du Nord.
Le fonds est ouvert à la souscription jusqu'au 26 juin 2025, il est accessible à partir de 125 000 euros (Parts A1). Ce FPS s'adresse donc aux investisseurs avertis.
Le fonds est fermé et affiche une durée de vie de 10 ans à compter du dernier jour de souscription, prorogeable 3 fois un an. Il procède par appels successifs de capitaux (3 appels en 3 ans maximum) et les premières distributions devraient avoir lieu à partir de la 6ème ou la 7ème année de vie du fonds (cible non contractuelle).
Le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 est classifié Article 8 selon le règlement SFDR. Le fonds intègre systématiquement des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans ses décisions d'investissement et repose sur l’expertise d’investissement durable de SWEN Capital Partners.
Côté fiscalité, le fonds SWEN Exclusive Infrastructures 2 est éligible à l'assurance-vie luxembourgeoise. C'est une enveloppe intéressante pour réduire la fiscalité sur les dividendes et les plus-values.
Enfin, le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 n'entre pas dans l'assiette de calcul de l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI). Il est donc particulièrement intéressant pour les épargnants avec un haut patrimoine immobilier.
Lire aussi : Réduction IFI : 11 moyens de le diminuer en 2025
Les forces et les faiblesses du FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2
Nous allons vous présenter les principaux avantages et inconvénients de l'investissement dans le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2.
Les avantages du FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2.
Voici les 6 principaux avantages du FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2.
Une stratégie d'investissement diversifiée
Le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 propose une approche d'investissement diversifiée dans des infrastructures essentielles à notre quotidien.
Le portefeuille cible différents domaines comme les énergies renouvelables, les télécommunications, les transports et les infrastructures sociales.
Cette diversification réduit la surexposition à un seul secteur d’activité. Les investisseurs sont ainsi mieux protégés en cas de ralentissement sur un des secteurs d’activité.
Exemple : si le secteur des éoliennes ralentit, il est possible que d'autres secteurs de production d'énergie se portent mieux (méthane, panneaux solaires, etc.), ou encore que les développements d’infrastructures des télécommunications et du digital se poursuivent.
Le FPS Exclusive Infrastructures 2 offre également une exposition internationale :
- 70% dans l’Espace Économique Européen, Suisse et Royaume-Uni.
- 30% dans d’autres pays tels que l’Amérique du Nord. La stratégie multidimensionnelle de ce fonds d’investissement permet aux investisseurs de bénéficier à la fois de la stabilité des infrastructures traditionnelles et du potentiel de croissance des secteurs émergents comme la transition énergétique ou encore le digital.
Ce fonds donne accès à près d’une centaine d’infrastructures grâce à l’investissement dans d’autres fonds (primaires matures et opérations de secondaire) et via des co-investissements directs aux côtés de gestionnaires de premier plan sélectionnés par les équipes.
Ce fonds est adossé à la plateforme de fonds institutionnels et mandats d’infrastructures de SWEN Capital Partners gérant près de 5 milliards d’euros. Ce qui lui permet d’avoir un déploiement rapide, à l’instar du premier millésime SWEN Exclusive Infrastructures lancé en 2022, engagé et appelé en moins de 2 ans.
Une performance cible attractive
Le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 vise un TRI net supérieur à 10%, soit un multiple cible de x1,88 (objectifs non contractuels).
Ce rendement prévisionnel est cohérent avec les performances moyennes des fonds de Capital-Investissement infrastructure. De plus, les précédents fonds du gérant ont généré des TRI alignés avec leur cible, et supérieurs à 12% pour les fonds ayant atteint leur maturité. (voir section dédiée).
À noter que les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Un couple rendement / risque équilibré
Les investissements en infrastructures se distinguent par un profil rendement / risque équilibré. En effet, ces actifs offrent généralement une résilience face aux aléas économiques.
À noter que les revenus générés par les infrastructures sont habituellement indexés sur l'inflation.
Enfin, les investissements en infrastructure génèrent des flux de trésorerie (cash flows) relativement stables et prévisibles, notamment grâce à des contrats de long terme et des cadres réglementaires forts.
À noter toutefois qu’il existe un risque de marché lié aux infrastructures (voir la rubrique suivante avec les inconvénients du fonds.
Un accès à des investissements habituellement réservés aux institutionnels
SWEN Exclusive Infrastructures 2 permet aux investisseurs particuliers d'accéder à un type de fonds non coté normalement réservé aux investisseurs institutionnels. En effet, les fonds infrastructures commencent seulement à s'ouvrir aux épargnants.
Il s’agit donc d’une opportunité pour diversifier sa gestion de patrimoine dans une nouvelle classe d’actifs.
Des critères de sélection Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)
Le FPS bénéficie de l'expertise reconnue de SWEN Capital Partners en matière d'investissement responsable :
- Analyse ESG systématique : chaque investissement fait l'objet d'une analyse Environnementale, Sociale et de Gouvernance approfondie menée par l’équipe de Finance Durable composée d’une dizaine de personnes.
- Classification SFDR : le fonds est classifié Article 8 selon le Règlement Disclosure, ce qui signifie qu'il promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales.
- Objectif d'investissement durable : le fonds s'engage à réaliser au moins 25% d'investissements durables au sens du Règlement Disclosure.
- Politique d'exclusion de certains secteurs : SWEN Capital Partners applique des politiques d'exclusion concernant certains secteurs comme le charbon, le pétrole, les armes, etc.
L’ensemble des informations sont disponibles dans la documentation juridique du fonds et sur le site internet de la société de gestion.
Une équipe de gestion expérimentée
Ce fonds infrastructures bénéficie de l'expertise de l'équipe de gestion de SWEN Capital Partners, un acteur reconnu dans l'univers de l'investissement en non coté.
SWEN Capital Partners dispose de plus de 15 ans d'expérience dans la gestion d'actifs d'infrastructure, avec le lancement de son premier fonds en 2010.
Par ailleurs, son équipe dédiée d’une dizaine de professionnels de l'investissement en infrastructure s’appuie un collectif de plus de 120 personnes.
Enfin, la société de gestion SWEN Capital dispose de 9,2 milliards d'euros d'actifs gérés ou conseillés à fin février 2025 (dont près de 5 milliards d'euros en infrastructures).
À noter que les actifs gérés ou conseillés sont calculés en montant des engagements cumulés à février 2025.
Les inconvénients du FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2
La liste des risques ci-dessous n’est qu’indicative et illustrative. Elle n’est ni détaillée ni exhaustive. D’autres risques sont détaillés dans la documentation juridique du fonds.
Voici un exemple de 6 inconvénients du FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2.
Un ticket d'entrée élevé
Ce fonds d'infrastructures est accessible à partir de 125 000 euros (Parts A1), il est donc réservé aux investisseurs les plus fortunés.
Ce minimum de souscription est courant pour les Fonds Professionnels Spécialisés (FPS) et les Fonds Professionnels de Capital-Investissement (FPCI).
Un risque de perte en capital
Le fonds n’offre aucune garantie de protection en capital. Le souscripteur potentiel est averti que son capital n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement. Aucune garantie ne peut être donnée sur la rentabilité future des investissements dans les fonds du portefeuille et les sociétés du portefeuille.
La rentabilité du fonds SWEN Exclusive Infrastructures 2 repose sur la génération de revenu et de la revalorisation des infrastructures qu'il finance.
Si les projets financés ne permettent pas de rembourser les montants investis, ou si la valorisation des biens du fonds baisse à cause du contexte économique ou sectoriel difficile, le rendement du fonds pourrait être négatif. Les épargnants risqueraient ainsi de subir une perte en capital.
Risque de liquidité
Le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 a une durée de vie de 10 ans à compter du dernier jour de souscription, prorogeable de 3 périodes d'un an chacune.
Cette durée est nécessaire pour permettre au gérant de développer ses investissements dans des projets d'infrastructures qui sont par nature des actifs de long terme.
Cela peut représenter un inconvénient majeur pour les investisseurs qui cherchent du rendement à moyen terme. Les premières distributions ne devraient avoir lieu qu’à partir de la 6ème ou 7ème année.
À noter que les rachats de parts avant échéance ne sont possibles qu’à titre exceptionnel en cas d’accident de la vie (décès, invalidité).
Risque lié à l’absence de garantie de distribution
Un investissement dans le fonds doit être considéré comme un investissement à haut risque. Rien ne garantit que le fonds soit en mesure d’investir son capital à des conditions optimales ou générer des bénéfices pour les porteurs de parts.
En conséquence, rien ne garantit que des distributions au profit des porteurs de parts soient réalisées, avant ou lors de la liquidation, la résiliation ou la dissolution du fonds.
Risque en matière de durabilité
Les risques en matière de durabilité désignent, conformément au Règlement Disclosure, un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social, ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative, réelle ou potentielle, sur la valeur d’un investissement.
Les investissements décidés par la société de gestion dans le cadre de la gestion du fonds pourront être exposés à des risques en matière de durabilité qui pourraient représenter un risque potentiel sur les rendements de ces investissements.
Risque lié à la valorisation des instruments
Les actifs du fonds font l’objet d’évaluations selon les recommandations internationales en matière d’évaluation à l’usage du capital investissement et du capital-risque élaborées par le comité exécutif de l’IPEV (International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines), telles que mise à jour le cas échéant par le comité exécutif de l’IPEV.
Ces évaluations sont destinées à fixer périodiquement l’évolution de la valeur estimée des actifs du fonds et à calculer la valeur liquidative des parts.
En raison de la difficulté de valorisation des actifs sous-jacents, la valeur liquidative est susceptible de ne pas refléter la valeur exacte du portefeuille du fonds. Les fonds du portefeuille sont normalement valorisés conformément à la valeur liquidative communiquée par le gérant de chaque fonds du portefeuille.
Les performances du FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2
Le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 vise un TRI net de frais supérieur à 10% (sur 10 ans), pour un multiple cible de x1,88*.
Comme le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 a été récemment lancé, il est toujours en phase de collecte de fonds. Nous n’avons donc pas encore beaucoup de recul sur ses performances à moyen termes.
Cependant, à la fin de l’année 2024 il affiche une orientation positive avec un TRI net supérieur à 11%* porté par la revalorisation de l’ensemble des infrastructures déjà présentes en portefeuille.
À titre de comparaison, nous pouvons examiner les résultats du premier millésime, le fonds SWEN Exclusive Infrastructures 1. Ce dernier a été fermé à la souscription en décembre 2022. Il a été totalement déployé en moins de 2 ans, pour une taille de 38 millions d'euros.
Au 31/12/2024, ce premier millésime clôturé en 2022, et donc encore jeune, affichait un TRI net de 5,17% et un multiple de x1,10*. Naturellement ces résultats sont temporaires, il faudra attendre la fin de vie du fonds pour calculer le rendement net réel des investisseurs.
De plus, il faut garder à l'esprit que les infrastructures sont des investissements de long terme dont la performance se matérialise sur plusieurs années.
*Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. De même, les scénarios présentés sont une estimation des performances futures à partir des données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement et/ou aux conditions actuelles. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l’évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l’investissement ou le produit. Ils ont seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. Les performances futures sont soumises à l’impôt, lequel dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et est susceptible de changer à l’avenir.
Le track-record des autres fonds infrastructures de SWEN Capital Partners
Depuis 2010, les 4 millésimes de multi-stratégies infrastructures de SWEN Capital Partners affichent des performances en ligne avec leur cible.
En effet, les fonds ayant atteint leur maturité (proche de 10 ans) ont tous fourni des taux de rendement interne TRI de plus de 12%.
À noter que les fonds sont encore en cours de vie, les performances peuvent encore évoluer, et particulièrement celles des millésimes les plus récents.
Nous vous rappelons que les performances mentionnées ci-dessus ne font l'objet d'aucun engagement contractuel et que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Appels de fonds et distributions prévisionnelles
Le FPS prévoit un premier appel de fonds de 50% à la souscription, puis un appel de fonds annuel de 25% pendant 2 ans.
SWEN Exclusive Infrastructures 2 devrait générer ses premières distributions à partir de la 6ème ou 7ème année de vie du fonds.
L’avis de Ramify : Pourquoi investir dans le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2
Le fonds offre aux investisseurs l'opportunité de s'exposer au secteur des infrastructures qui est habituellement peu accessible aux particuliers.
SWEN Exclusive Infrastructures 2 se distingue par sa stratégie d'investissement diversifiée dans des infrastructures essentielles dans l’Espace Économique Européen, Suisse et Royaume-Uni (70%) et dans les autres pays (30%).
Le FPS SWEN investira à la fois dans d’autres fonds d'infrastructures (primaires matures et opérations de secondaire) et des co-investissements directs dans des infrastructures aux côtés de gestionnaires de premier plan sélectionnés par les équipes.
Le fonds est déjà investi dans 2 fonds sous-jacents dont le fonds SWEN Impact Fund for Transition 2, fonds pionnier du financement des infrastructures du gaz renouvelable (biogaz, biofuels et hydrogène vert industriel).
Les investisseurs peuvent bénéficier des tendances structurelles qui soutiennent ces actifs essentiels (décarbonation et souveraineté énergétique, digitalisation, évolutions démographiques, gestion de l’eau, etc.). Ces mégatendances créent des besoins de financement importants que le gérant du fonds estime à plus de 15 000 milliards de dollars d'ici à 2040.
Cette stratégie d’investissement vise un rendement attractif (objectif non contractuel) :
- TRI net cible supérieur à 10%
- Multiple cible de x1,88
Cette performance anticipée sur une durée de 10 ans est tout à fait cohérente avec les performances moyennes des fonds de Capital-Investissement infrastructure.
Par ailleurs, le fonds intègre une analyse ESG rigoureuse dans chacune de ses décisions d’investissement, les gérants du FPS intègrent notamment l'impact environnemental des activités financées, ou encore une analyse approfondie des enjeux climatiques et de biodiversité.
À noter que le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 n'entre pas dans l'assiette de l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI). Cette caractéristique en fait un véhicule particulièrement adapté pour les investisseurs les plus fortunés.
Pourquoi faire confiance à SWEN Capital Partners ?
SWEN Capital Partners est une société de gestion de portefeuille fondée en 2010. Cette entité est devenue un acteur de référence de l'investissement responsable non coté en infrastructures.
En 2023, que SWEN CP est devenu une Société à Mission. Ses engagements fondamentaux en tant qu’entreprise à l’égard de la société et de l’ensemble de ses parties prenantes sont intégrés au sein de sa « Mission », inscrite dans ses statuts.
La société a été agréée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) en 2016. Elle gère ou conseille près de 10 milliards d'euros d'actifs en infrastructures, Private Equity et dette privée.
Pour sa gamme de produits infrastructures, l'équipe est composée d’une dizaine de professionnels de l'investissement, d’une équipe d’investissement responsable d’une dizaine de personnes, entourées par une plateforme de plus de 115 collaborateurs.
À noter que les précédents millésimes de fonds gérés par SWEN Capital Partners ont permis de générer des TRI supérieurs à 12% pour les fonds arrivés à maturité.
Nous rappelons que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Une analyse rigoureuse des critères ESG
SWEN Capital Partners guide ses décisions, stratégiques et opérationnelles, par un principe directeur : investir de manière responsable en se basant sur des critères objectifs et des analyses exigeantes, issus de plus de 10 ans de pratiques ESG.
Toutes les décisions d’investissement sont prises après une analyse ESG approfondie, aussi suivi des indicateurs pour chaque actif en portefeuille. SWEN Capital Partners utilise notamment la Net Environmental Contribution : un indicateur environnemental multi-enjeux, appuyé sur une démarche scientifique en analyse du cycle de vie.
Cette politique se traduit par un rapport extra-financier annuel assurant une transparence totale sur les performances ESG du portefeuille.
De plus, l’équipe dédiée Finance Durable, composée d’une dizaine de personnes, dispose d'un droit de veto durant les comités d'investissement. C'est un facteur de différenciation fort dans le secteur du Private Equity.
Par ailleurs, l’équipe de SWEN Capital Partners dispose d'une base de données ESG conséquente. Depuis plus de 10 ans, SWEN Capital Partners organise annuellement la collecte des données relatives aux pratiques ESG de plus de 200 sociétés de gestion et 2 000 entreprises. Il s’agit d’un atout majeur pour la gestion et la prise de décision d’investissement.
Enfin, la société a également développé une “Politique Nature” pour concilier enjeux climatiques et préservation de la biodiversité et une doctrine de l’impact qui régit les engagements pris dans ses stratégies à impact, répondant aux critères les plus ambitieux de la finance à impact, tels que définis par les organisations de référence.
Un alignement des intérêts entre l’équipe et les clients
SWEN Capital Partners possède un modèle d'actionnariat salarié : près de 10% du capital est détenu par ses employés. Cette organisation favorise l'alignement des intérêts entre les équipes de gestion et les clients investisseurs.
Un actionnariat solide
SWEN Capital Partners bénéficie de 2 actionnaires institutionnels de premier plan :
- OFI Invest : 5ème groupe français de gestion d’actifs avec 200,8 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin 2024 et plus de 700 collaborateurs. OFI Invest est le pôle de gestion d’actifs d’Aéma Groupe (Macif, Abeille Assurances, AÉSIO mutuelle).
- Arkéa Asset Management : plus de 5 millions de clients et 170 milliards d'encours brut d'épargne.
Comment investir dans le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 ?
L'investissement dans le fonds SWEN Exclusive Infrastructures 2 est accessible à partir de 125 000 euros. Ce ticket d'entrée relativement élevé s'explique par le fait qu'il s'agit d'un Fonds Professionnel Spécialisé (FPS) réservé aux investisseurs avertis. La souscription à ce fonds est ouverte jusqu'au 26 juin 2025.
Il est important de noter que tous les établissements financiers ne distribuent pas le même catalogue de fonds de Private Equity, en particulier lorsqu’il s’agit de fonds professionnels du type FPCI ou FPS.
Avant de choisir un partenaire, vous devez donc vérifier qu’il puisse vous proposer les meilleurs fonds d’investissement non cotés.
Sur le marché français, il existe 2 principaux types d’acteurs pouvant proposer des fonds non cotés en Bourse :
- Les banques traditionnelles ou les banques en ligne : ces établissements ne proposent généralement qu’un catalogue restreint de fonds, notamment ceux commercialisés par leur propre groupe bancaire. Les frais peuvent parfois être conséquents.
- Les plateformes d’investissement digitales : ces acteurs indépendants (comme Ramify) offrent un large panel de solutions d’investissements (SCPI, Bourse, Private Equity, etc.) et d’enveloppes (assurance-vie, PER, etc.). Leur catalogue est généralement ouvert à une large palette de gérants d'actifs. De plus, leur politique de frais est plus compétitive grâce à leur gestion 100% en ligne.
Nous vous recommandons donc de choisir un partenaire qui vous permettra de gérer vos différents supports d'investissement dans un même espace client.
Les enveloppes pour investir dans le fonds SWEN Exclusive Infrastructures 2
Il est possible de souscrire à ce fonds de 3 manières :
- Au nominatif : vous pouvez détenir ce fonds en direct, sans passer par une enveloppe.
- Via un Compte-Titres Ordinaire (CTO)
- Via certains contrats d'assurance-vie luxembourgeois
Historique, stratégie et marchés ciblés du FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2
Le FPS vise une allocation de multistratégie :
- 60% du portefeuille sera investi dans 3 à 5 fonds d'infrastructures, via des opérations primaires ou secondaires (notamment le fonds SWIFT 2). Il s’agit d’une poche de fonds de fonds.
- 40% du portefeuille sera investi dans environ 5 investissements directs aux côtés de partenaires financiers.
Nous rappelons qu’environ 70% des investissements seront réalisés dans l'Espace Économique Européen, la Suisse et le Royaume-Uni. En parallèle, 30% des investissements seront effectués dans d’autres zones géographiques tels que l’Amérique du Nord.
Voici les premières participations du FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 :
- Fibre en Finlande : installateur de fibre optique en Finlande créé en 2020. L'entreprise dispose de 300 000 foyers engagés à la fin du premier trimestre 2024.
- Traitement des déchets aux États-Unis : une société américaine spécialisée dans le traitement des eaux usées disposant de plus de 7 250 clients professionnels. L'entreprise exploite déjà 13 installations dans des régions à forte croissance et bénéficie de revenus récurrents garantis par des mandats réglementaires.
Exemples de participations du précédent millésime FPS SWEN Exclusive Infrastructures 1 :
- Infrastructure ferroviaire : premier loueur européen de locomotives de fret (France, en Allemagne, au Royaume-Uni et Pays-Bas). L'entreprise génère des flux de trésorerie prévisibles, notamment grâce à des contrats indexés sur l'inflation avec un fort taux de renouvellement.
- Leader du solaire : leader du solaire : opérateur décentralisé de photovoltaïque et d'efficacité énergétique, fondé en 2007. L'entreprise emploie environ 600 personnes et bénéficie d'une forte dynamique de marché grâce à l'engagement mondial de réduction des émissions de CO2.
- Stockage de l’électricité : leader français des systèmes de stockage d'énergie par batterie (275 unités de stockage). Cet acteur possède et exploite également des infrastructures de recharge de véhicules électriques.
Conclusion
SWEN Capital Partners est un acteur de référence de l'investissement responsable en non coté depuis plus de 15 ans.
Le gérant propose un véhicule d'investissement attractif pour s'exposer au secteur des infrastructures, notamment celles en faveur du développement durable (énergies renouvelables, transports durables, traitement de l’eau, etc.).
Pour rappel, l’équipe de SWEN Capital Partners applique des critères ESG dans ses décisions d’investissement dans le cadre de la politique de Finance Durable de la société de gestion.
Ce FPS possède une stratégie d'investissement diversifiée : environ 60% sera investi dans d’autres fonds d'infrastructures, et 40% en co-investissements dans des sociétés comme Valokuitunen (installateur de fibre optique en Finlande) et WRM (traitement des eaux usées aux États-Unis).
De plus, le FPS offre une diversification dans plusieurs zones géographiques (70% Espace Économique Européen et 30% autres pays).
Le ticket d'entrée du fonds est de 125 000 euros, il s’adresse donc plutôt à des investisseurs à haut patrimoine. À noter que cette classe d’actifs infrastructures est habituellement réservée aux institutionnels.
Ce second millésime cible un TRI net de 10% et un multiple de x1,88 sur une durée de 10 ans. C’est une performance cible attrayante qui est cohérente avec les résultats des autres fonds commercialisés par SWEN Capital Partners. À noter qu’il s’agit d’un objectif non contractuel.
Comme tout investissement en Private Equity, il convient de garder à l'esprit les risques associés, notamment le risque de perte en capital et l'horizon d'investissement long (10 à 13 ans de vie du fonds). Les premières distributions de revenus devraient intervenir à partir de la 6ème ou 7ème année.
Enfin, les investisseurs peuvent bénéficier d'une optimisation fiscale en investissant via l’assurance-vie luxembourgeoise. De plus, le FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2 n'entre pas dans l'assiette de l'IFI.
AVERTISSEMENT Ce document est une communication publicitaire.
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Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. De même, les scénarios de performance présentés sont une estimation des performances futures à partir des données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement et/ou aux conditions actuelles. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l’évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l’investissement ou le produit. Ils ont seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. Les performances futures sont soumises à l’impôt, lequel dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et est susceptible de changer à l’avenir. L’investissement peut entraîner une perte financière en l’absence de garantie en capital.
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