Informations clés du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor
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Les forces et les faiblesses du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor
Les forces du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor
L’accès à un fonds institutionnel de premier plan pour 100 000 €
Un des atouts majeurs du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor est de permettre à des investisseurs privés d'accéder à Ardian Semiconductor SLP, un fonds institutionnel normalement accessible à partir de plusieurs millions d'euros.
Ce fonds maître lancé en octobre 2023 par le gestionnaire Ardian est le premier fonds de Private Equity européen exclusivement dédié à la chaîne de valeur des semi-conducteurs.
Grâce au mécanisme du fonds nourricier (ou feeder), vous pouvez accéder à cette stratégie institutionnelle dès 100 000 €.
Une combinaison d'expertises réunies en un seul fonds
Le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor vous permet d’investir aux côtés d’une équipe très expérimentée : à la fois les équipes internes d’Ardian (un des principaux gérant de Private Equity européen, no.1 français) et celles de Silian Partners :
- Ardian, le gestionnaire du fonds maître, qui prend les décisions d'investissement, structure les LBO et pilote les sorties. Fort de 200 milliards de dollars d'actifs sous gestion et de sept générations de fonds buyout depuis 1998 ;
- Silian Partners, qui apporte l'expertise sectorielle : un collectif de cinq anciens dirigeants (dont Paul Boudre, ex-CEO de Soitec, Helmut Gassel, ex-CMO d'Infineon, et Christophe Duverne, ex-CEO de Linxens) qui totalisent plus de 140 années d'expérience industrielle dans les semi-conducteurs ;
Un secteur en pleine expansion
Le fonds Private Corner Wealth European Semiconductor se spécialise dans ce qui pourrait être l'un des secteurs les plus stratégiques de la décennie.
Les semi-conducteurs sont la brique de base de toutes les transformations technologiques en cours : intelligence artificielle, électrification automobile, automatisation industrielle, cybersécurité et défense.
Selon le rapport McKinsey « Hiding in plain sight » (janvier 2026), le marché mondial devrait passer de 775 milliards de dollars en 2024 à environ 1 600 milliards d'ici 2030, soit un taux de croissance annuel moyen d'environ 13 %.
C’est la raison pour laquelle le secteur bénéficie d’un soutien public sans précédent en Europe :
- L'European Chips Act mobilise 43 milliards d'euros pour doubler la part européenne de la production mondiale de puces, de 10 % à 20 % d'ici 2030 ;
- Selon la Commission européenne (avril 2025), plus de 80 milliards d'euros d'investissements ont déjà été catalysés dans la capacité de production européenne ;
- Le plan France 2030 consacre 5 milliards d'euros au développement et à l'industrialisation de technologies électroniques. ;
- Des méga-projets industriels sont en cours : TSMC/ESMC à Dresde, STMicroelectronics/GlobalFoundries à Crolles, Silicon Box à Novara.
Une fiscalité attractive sur les plus-values
Le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor est éligible au régime fiscal de l'article 163 quinquies B du Code général des impôts, à condition que le fonds respecte ses quotas d'investissement (au moins 50 % en titres de sociétés non cotées de l'Union européenne ou de l'EEE).
Ainsi, les plus-values de cession des parts sont totalement exonérées d'impôt sur le revenu si vous conservez votre investissement plus de 5 ans (seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus).
Pour aller plus loin : Fiscalité du Private Equity : Guide complet
Les faiblesses du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor
Un fonds à favoriser pour une approche satellite
Ce fonds propose une exposition assumée à un seul secteur économique, cyclique a fortiori, à travers un seul gérant.
Si cette stratégie permet potentiellement de capter pleinement le potentiel de création de valeur d’une tendance clé de l’économie actuelle, elle s’adresse plutôt à des investisseurs avec un portefeuille non coté existant et déjà diversifié.
Un cumul de frais liés à la structure nourricière
La mécanique du fonds nourricier (feeder) implique deux couches de frais : ceux prélevés par Private Corner au niveau du FPCI, et ceux prélevés par Ardian au niveau du fonds maître.
Le niveau de frais du fonds nourricier est cependant compétitif (1,2 % par an) et doit être mis en perspective par rapport à la qualité du fonds sous-jacent qui serait inaccessible sans cette solution.
Le niveau de frais (3,2 % par an, hors carried) reste néanmoins plus important qu’un investissement en direct et doit être prise en compte dans les hypothèses de rendement net.
Les performances du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor
Le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor a été lancé en juin 2025, et son fonds maître Ardian Semiconductor SLP a réalisé son premier closing fin 2024.
Il est donc trop tôt pour mesurer la performance réelle de ce fonds : selon le calendrier prévisionnel communiqué par le gérant, les premières distributions devraient intervenir à partir de la 5ᵉ année, lorsque les premières cessions du fonds maître seront réalisées.
Pour évaluer le potentiel de rendement du fonds, on peut néanmoins s’appuyer sur :
- Les scénarios de performance publiés dans le Document d’Informations Clés (DIC) ;
- Le track record d’Ardian sur ses précédentes stratégies de buyout, comme indicateur de qualité du gestionnaire ;
- Certains signaux institutionnels.
Aucun de ces indicateurs ne garantit la performance future du FPCI, mais ils permettent d’objectiver le potentiel et de positionner ce fonds par rapport aux standards du marché.
Les scénarios de performance du DIC
Le Document d'Informations Clés (DIC) du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor présente quatre scénarios de performance sur 10 ans.
Ces scénarios ne reflètent pas un objectif communiqué par le gestionnaire, mais une simulation conservatrice basée sur les hypothèses de marché.
Voici les projections pour un investissement de 100 000 € sur la part A2 (la plus souscrite) :
Ainsi, dans un scénario favorable, le capital investi pourrait être multiplié par 2,5 : pour 100 000 € investis, vous récupérerez 234 000 €, soit une plus-value de 134 000 € sur 10 ans.
C'est le scénario que viseraient des fonds buyout institutionnels européens classés dans le premier quartile (top 25 % des gérants), et qui est cohérent avec les meilleurs millésimes historiques d'Ardian Buyout (TRI nets supérieurs à 13 % par an).
Un scénario défavorable suppose que le fonds ne crée aucune valeur sur 10 ans : vos 100 000 € investis vous reviendraient à 88 000 € en valeur réelle, soit une perte en capital d’environ 22 000 €.
Toutefois, ces scénarios sont calculés à partir de modèles statistiques standardisés, et ne sont ni des projections du gestionnaire, ni une garantie de performance.
Le track record d'Ardian
Ardian Semiconductor est le premier millésime de la stratégie semi-conducteurs, il n’y a donc pas encore d’historique de performance à analyser.
Toutefois, pour juger l’expertise du gestionnaire, on peut se baser sur le track record d'Ardian sur ses précédentes stratégies de buyout.
Voici les performances historiques des fonds Ardian Buyout :
Source : mémorandum d'investissement du New Jersey Treasury.
Sur cinq millésimes matures (1998 à 2012), Ardian a délivré un TRI net compris entre 13,8 % et 32,8 % par an, avec des multiples toujours supérieurs à 1,67x.
Selon le mémorandum NJ Treasury, depuis son premier fonds en 1998, la famille de fonds Buyout européens d'Ardian a constamment délivré des performances de premier et deuxième quartile sur tous les indicateurs et à travers les cycles.
Un signal institutionnel : l'engagement de QIA
En l'absence de track record, l'identité des grands investisseurs institutionnels qui se sont déjà engagés dans un fonds est un bon indicateur..
En mai 2024, le Qatar Investment Authority (QIA), fonds souverain de l'État du Qatar et l'un des plus grands fonds souverains au monde, a annoncé son intention d'être anchor investor dans Ardian Semiconductor.
Un anchor investor est un investisseur de premier plan qui s'engage en amont du fonds, généralement avec un ticket très significatif. Il sert de signal de qualité pour attirer d'autres investisseurs institutionnels.
Il s’agit d’un signal positif à considérer, dans le sens où une due diligence institutionnelle approfondie a été réalisée en amont. Un fonds souverain de cette envergure ne s'engage qu'après plusieurs mois d'audit de l'équipe, de la stratégie, des process et des termes financiers du fonds.
L’avis de Ramify : Pourquoi investir dans le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor
Le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor est une opportunité rare pour les investisseurs privés d’investir dans les futurs leaders européens du secteur des semi-conducteurs, sans être limité aux seules sociétés présentes sur les marchés cotés.
Le format du fonds nourricier permet d’investir aux côtés d’investisseurs institutionnels de premier plan (comme le fonds souverain du Qatar) et d’un des principaux gérants de private equity européen (Ardian, plus de 30 ans d’expérience).
Ce fonds peut être particulièrement pertinent pour venir compléter un portefeuille non coté diversifié existant, avec une exposition assumée vers l’un des secteurs industriels clés des prochaines années, au cœur de la révolution de l’intelligence artificielle.
Accessible dès 100 000 € et avec un objectif de multiple attractif (x2,2 en 10 ans), le fonds bénéficie enfin d’une fiscalité avantageuse avec d’éventuelles plus-values exonérées de l’impôt sur le revenu à la sortie (les prélèvements sociaux restent dûs).
Comment investir dans le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor ?
Qui propose le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor ?
Contrairement à d'autres sociétés de gestion qui commercialisent leurs fonds en direct auprès des particuliers, Private Corner applique un modèle exclusivement B2B. La société de gestion ne signe aucun contrat de souscription avec un investisseur individuel.
Vous ne pourrez souscrire au FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor qu'à travers son réseau de partenaires distributeurs, qui rassemble plus de 400 acteurs : banques privées, family offices, plateformes digitales, cabinets de CGP, et certains assureurs proposant des contrats luxembourgeois.
Tous les distributeurs ne référencent pas le même catalogue de FPCI. Avant de souscrire, vous devez donc vérifier que votre partenaire vous donne accès à ce fonds.
Minimum de souscription du fonds
Un minimum de souscription de 100 000 € ou 500 000 €
Le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor propose trois catégories de parts :
Les parts A2 et A3 supportent une commission de services à l'investissement supplémentaire (respectivement 0,70 % et 0,50 % par an), qui rémunère le distributeur pour son rôle de conseil et de suivi sur toute la durée du fonds.
Une dérogation possible à 30 000 €
Le ticket minimum de 100 000 € peut être ramené à 30 000 € dans certains cas dérogatoires, prévus par l'article 423-49 du règlement général de l'AMF.
Pour profiter de cette condition dérogatoire, l'investisseur doit répondre à l'une des conditions suivantes :
- Apporter une assistance dans le domaine technique ou financier à des sociétés non cotées entrant dans l'objet du fonds ;
- Aider la société de gestion à rechercher des investisseurs potentiels ;
- Partager sa connaissance du capital-investissement acquise en qualité d'apporteur direct de fonds propres à des sociétés non cotées ou en qualité de souscripteur.
Quelles enveloppes pour investir dans le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor ?
Vous pouvez investir dans le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor en direct, ou via l’intermédiaire d’une enveloppe.
Les deux principales enveloppes d’investissement pour loger vos FPCI sont :
- L’assurance-vie luxembourgeoise : une enveloppe fiscale haut de gamme qui permet d’investir dans de nombreuses classes d’actifs, et notamment du Private Equity, selon le catalogue proposé par l’assureur.
- Le Compte Titres Ordinaires (CTO) : l’enveloppe la plus répandue pour investir en FPCI. Le CTO permet d’investir dans la plupart des fonds d’investissement en non coté.
À lire aussi : Assurance-Vie Luxembourgeoise : Définition, Atouts et Conseils
Le mécanisme des appels de fonds successifs
Le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor fonctionne avec un mécanisme d'appels de fonds successifs. Dès la souscription, vous vous engagez sur un montant total qui est appelé progressivement par la société de gestion.
Le calendrier d'appels de fonds du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor se divise en deux :
- La période de souscription : elle s'étend sur 18 mois à compter du premier closing, prolongeable de deux périodes supplémentaires de 6 mois chacune (soit jusqu'à 30 mois au maximum). C'est pendant cette fenêtre que de nouveaux investisseurs peuvent rejoindre le fonds.
- La période d'investissement : elle s'étend sur 5 ans à compter du dernier closing du fonds maître, prolongeable de deux périodes supplémentaires de 1 an chacune (soit jusqu'à 7 ans au maximum). C'est durant cette période que les appels de fonds sont effectués pour financer les acquisitions de sociétés en portefeuille.
Pourquoi faire confiance à Private Corner, Ardian et Silian Partners ?
Le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor bénéficie de l’expertise de trois acteurs :
- Private Corner, la société de gestion du fonds nourricier français. Son rôle est de structurer le véhicule d'investissement, de l'agréer auprès de l'AMF, et de le distribuer via son réseau de partenaires ;
- Ardian, qui gère le fonds maître institutionnel Ardian Semiconductor SLP, dans lequel le FPCI investit au moins 85 % de son actif. C'est Ardian qui sélectionne les sociétés cibles, structure les opérations, et pilote la création de valeur dans les participations ;
- Silian Partners, qui est le conseiller industriel exclusif d'Ardian Semiconductor. Son rôle est d'apporter l'expertise technique et sectorielle des semi-conducteurs.
Private Corner, spécialiste français des fonds nourriciers en Private Equity
Private Corner est une société de gestion indépendante créée en 2020 par 3 professionnels expérimentés :
- Estelle Dolla, Présidente, ancienne directrice du développement de Capzanine (devenu Bridgepoint Credit) avec plus de 20 ans d'expérience dans le capital-investissement institutionnel ;
- Thomas Renaudin, Directeur Général, ancien directeur des investissements de plusieurs sociétés de gestion françaises ;
- Yves Caron, troisième co-fondateur, vétéran de la gestion d'actifs alternatifs.
En 2026, il s’agit d’un acteur de référence en France pour la structuration de fonds de fonds et de fonds nourricier à destination des investisseurs privés. Il s’est notamment distingué par une politique de frais compétitive sur ces véhicules intermédiaires.
L'équipe compte aujourd'hui 17 collaborateurs, structurés autour de trois pôles : structuration et conformité réglementaire, sélection des stratégies et des gérants sous-jacents, et distribution auprès du réseau de partenaires.
À fin février 2026, Private Corner a collecté plus d'1 milliard d'euros en 5 ans d'existence et accompagne plus de 4 750 investisseurs.
Au premier trimestre 2026, la société de gestion affiche une collecte record avec 120 millions d'euros collectés sur la seule période (janvier-mars 2026).
Ardian : leader mondial du Private Equity européen
Ardian, le gestionnaire du fonds maître Ardian Semiconductor SLP est l'un des plus grands acteurs mondiaux du Private Equity.
À fin 2025, Ardian gère ou conseille plus de 200 milliards de dollars d'actifs pour plus de 1 920 clients institutionnels et privés dans le monde. La société compte plus de 1 050 employés répartis dans 22 bureaux sur 4 continents, avec son siège à Paris.
Ardian a été fondée en 1996 par Dominique Senequier, qui en assure toujours la présidence. Initialement filiale du groupe AXA, l'entreprise s'est émancipée en 2013 via un spin-off mené par ses dirigeants et ses salariés.
Le fonds maître Ardian Semiconductor SLP est géré par les équipes Buyout d'Ardian, qui investissent dans le capital-transmission depuis 1998.
Sept générations de fonds Buyout ont été lancées depuis cette date, avec un track record que peu d'acteurs européens peuvent revendiquer (TRI nets compris entre 13,8 % et 32,8 % par an sur les 5 premiers millésimes liquidés).
Silian Partners : l'expertise industrielle européenne
Ardian apporte la rigueur d'un leader mondial du Private Equity, mais c'est Silian Partners qui délivre la connaissance industrielle indispensable pour identifier les bonnes cibles dans l'industrie des semi-conducteurs.
Le collectif a été constitué en 2023 dans le cadre du lancement d'Ardian Semiconductor, sur un modèle dit « One Team » : les associés de Silian Partners interviennent aux côtés des équipes Ardian sur l'ensemble du cycle d'investissement (sourcing, due diligence technique, accompagnement post-acquisition des sociétés en portefeuille).
L'équipe rassemble plus de 140 années d'expérience cumulée dans les semi-conducteurs.
Les membres de l’équipe sont d'anciens dirigeants industriels du secteur :
- Paul Boudre : ancien CEO de Soitec (2015-2022), leader mondial français des substrats avancés pour l'industrie des puces ;
- Christophe Duverne : ancien CEO de Linxens, leader mondial des composants micro-connecteurs flexibles ;
- Dr Helmut Gassel : ancien Chief Marketing Officer d'Infineon Technologies, l'un des trois plus grands fabricants européens de semi-conducteurs ;
- Dr Bernard Aspar : expert reconnu de l'industrie semi-conducteurs européenne, spécialiste des substrats et technologies de fabrication ;
- Thomas Pebay-Peyroula : ancien banquier d'affaires chez Rothschild & Co et Lazard.
Historique, stratégie et marchés ciblés du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor
L’architecture fonds nourricier et fonds maître
Le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor est un fonds nourricier. Autrement dit, il ne réalise pas d'investissement direct, mais investit au moins 85 % de son actif dans un fonds maître institutionnel : Ardian Semiconductor SLP.
Cette borne de 85 % est avant tout contractuelle et destinée à gérer une éventuelle poche de liquidité temporaire. Dans les faits, le fonds ne peut pas être investi dans un autre fonds, y compris d’Ardian.
Le rôle du fonds nourricier est donc de servir de relais entre l'investisseur particulier et la stratégie institutionnelle, en adaptant le produit aux contraintes du marché français (fiscalité, accessibilité au ticket de 100 000 €, distribution via les CGP et plateformes).
Sa performance dépend directement de celle du fonds maître, qui représente la quasi-totalité de son actif.
Trois investissements déjà sécurisés par le fonds maître
À fin 2025, le fonds maître a déjà sécurisé trois opérations dans la chaîne de valeur des semi-conducteurs européens :
- IBS (octobre 2024) : équipementier européen pour la fabrication des semi-conducteurs ;
- Synergie Cad (décembre 2024) : spécialiste du test et du packaging électroniques ;
- Centrotherm AG (2025) : fabricant allemand d'équipements thermiques pour la production de puces.
Une stratégie buyout européenne sur des sociétés mid-cap
Le fonds maître Ardian Semiconductor SLP applique une stratégie mixte entre le growth equity et le capital-transmission (buyout). Autrement dit, il prend des participations majoritaires dans des entreprises matures du secteur des semi-conducteurs, avec une approche complémentaire de participations minoritaires et de growth equity de manière opportuniste.
La répartition géographique du fonds est la suivante :
- Au moins 80 % de l'actif investi en Europe et Royaume-Uni ;
- Le solde (jusqu'à 20 %) peut être déployé en Amérique du Nord et dans la région Asie-Pacifique, selon les opportunités identifiées.
Le règlement du fonds maître fixe aussi une discipline de diversification :
- Entre 10 et 15 sociétés en portefeuille au total ;
- Maximum 15 % de l'actif par société (extensible à 22,5 % de manière exceptionnelle).
Le marché stratégique des semi-conducteurs
La chaîne de valeur des semi-conducteurs
Ardian Semiconductor a choisi de ne pas concurrencer les géants asiatiques et américains sur la conception ou la fabrication de puces (où les barrières à l'entrée sont quasi infranchissables), et de cibler principalement les segments « amont » et « aval » de la chaîne où l'Europe dispose d'acteurs reconnus mondialement.
Il faut donc comprendre que la chaîne de valeur des semi-conducteurs s'organise en 5 grands segments :
- Conception (design) : sociétés fabless (Nvidia, AMD, Qualcomm) et fournisseurs de propriété intellectuelle (ARM, Synopsys) ;
- Fabrication (foundries) : production ultra-concentrée chez TSMC (environ 90 % des puces avancées), Samsung et Intel ;
- Équipements de fabrication : oligopole à forte valeur ajoutée, dont ASML (Pays-Bas), seul fabricant mondial des machines EUV ;
- Matériaux et substrats : plaquettes de silicium (Sumco, Soitec), gaz et chimie spécialisés (Air Liquide, Merck) ;
- Packaging, test et assemblage (OSAT) : ASE, Amkor, Teradyne, Advantest.
Le fonds maître se concentre sur les segments équipements, matériaux et OSAT, où l'écosystème européen compte plusieurs leaders mondiaux (ASML, Soitec, Air Liquide, Zeiss, Trumpf).
Une croissance annuelle attendue de 8 à 10 %
Le marché des semi-conducteurs est porté par trois moteurs de croissance qui devraient soutenir la demande sur les 10 à 15 prochaines années (soit l'horizon du FPCI).
Selon une étude publiée par McKinsey en 2024, le marché mondial des semi-conducteurs devrait passer d'environ 775 milliards de dollars à plus de 1 600 milliards de dollars à l'horizon 2030.
On parle donc d’une croissance annuelle moyenne d'environ 8 à 10 %, bien supérieure à la croissance économique mondiale.
Trois moteurs principaux portent cette dynamique :
- L'intelligence artificielle générative : les modèles d'IA exigent des puces spécialisées (GPU, accélérateurs IA) en grandes quantités ;
- L'électrification de l'automobile : un véhicule électrique contient environ 3 fois plus de semi-conducteurs qu'un véhicule thermique (1 500 à 3 000 puces par voiture) ;
- La transformation digitale des industries : datacenters, IoT industriel, énergies renouvelables, robotique, équipements médicaux : des secteurs qui intègrent une part croissante d'électronique.
Le soutien des États
Face à la prise de conscience du caractère stratégique du secteur, les principales puissances économiques ont lancé des plans publics d'investissement :
- European Chips Act : 43 milliards d'euros mobilisés pour doubler la part européenne du marché mondial des semi-conducteurs d'ici 2030 (de 10 % à 20 %) ;
- US CHIPS and Science Act : 52 milliards de dollars de subventions américaines pour relocaliser la production sur le sol américain ;
- Plans nationaux asiatiques : la Corée du Sud (472 milliards de dollars d'ici 2047 pour bâtir le plus grand cluster mondial à Yongin), le Japon (65 milliards de dollars d'ici 2030), Taïwan, l'Inde et la Chine (48 milliards de dollars en 2024, plus de 150 milliards cumulés) ont tous annoncé des programmes de soutien à leur industrie nationale.
Une reconfiguration géopolitique qui favorise l'Europe
Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ont récemment modifié la cartographie industrielle des semi-conducteurs.
Les restrictions américaines sur l'export de puces avancées et d'équipements de fabrication vers la Chine, ainsi que la volonté européenne de réduire sa dépendance vis-à-vis de TSMC (qui produit 90 % des puces avancées à Taïwan), ont déclenché un vaste mouvement de relocalisation industrielle en Europe.
Par exemple, Intel a construit une méga-fab à Magdebourg, TSMC une usine à Dresde et Wolfspeed à Ensdorf.
Ces dynamiques créent des opportunités d'investissement nouvelles pour les acteurs européens de la chaîne de valeur, que le fonds maître Ardian Semiconductor cherche à capter sur les 5 à 7 prochaines années.
La structure de frais du FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor
En tant que fonds nourricier, le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor supporte deux niveaux de frais :
- Les frais prélevés au niveau du véhicule nourricier (Private Corner) ;
- Les frais du fonds maître (Ardian Semiconductor SLP).
Les frais au niveau du FPCI (Private Corner)
Sur le véhicule nourricier français, Private Corner applique les frais suivants :
- Frais de souscription : jusqu'à 5 % du montant engagé, prélevés à l'entrée. Ce taux est négocié avec le distributeur ;
- Frais de constitution : 1 % prélevé en une fois ;
- Frais de gestion : 1,2 % par an (sur la part A2), calculés sur l’engagement en période d’investissement, puis l’actif net résiduel au delà.
Ces frais sont globalement compétitifs par rapport à la norme de marché des fonds nourriciers en France.
Les frais au niveau du fonds maître (Ardian Semiconductor SLP)
Au niveau du fonds maître institutionnel, géré par Ardian France, la structure de frais est la suivante :
- Frais de gestion : 2,00 % par an de l’engagement en période d’investissement, puis de l’actif net résiduel au delà.
- Frais de constitution : 0,50 % prélevés en une fois.
- Carried interest : 20 % au-delà d’un TRI de 8 %.
Ces frais sont relativement standards pour un fonds institutionnel.
Conclusion : devriez-vous investir dans le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor ?
Le FPCI Private Corner Wealth European Semiconductor s'adresse aux investisseurs avertis qui souhaitent s'exposer à une stratégie sectorielle pionnière, accessible dès 100 000 €.
Il offre un accès rare à Ardian Semiconductor SLP, premier fonds de Private Equity européen 100 % dédié aux semi-conducteurs, avec un multiple net cible de 2,2x sur 10 ans et une fiscalité avantageuse (exonération d'IR sur les plus-values après 5 ans).
Le fonds bénéficie de l'expertise reconnue d'Ardian (200 Md$ d'actifs, 7 générations de fonds buyout) et de l'expertise sectorielle de Silian Partners (140 années cumulées dans les semi-conducteurs).
Toutefois, en investissant dans ce type de fonds de private equity, vous devez garder en tête que votre capital peut être bloqué pendant une durée maximum de 13 ans. Ce véhicule ne convient qu'aux profils capables d'immobiliser leur capital sur le long terme et déjà diversifiés sur d'autres classes d'actifs.
