Tableau récapitulatif : frais moyens observés sur les PER
Pour cibler les contrats les moins chers, nous vous recommandons d’opter pour un PER en ligne avec :
- Pas de frais de souscription, ni de versement ;
- Pas de frais d’arbitrage ;
- Des frais de gestion annuels réduits (inférieurs à 0,8 % si gestion libre et à 1,5 % si gestion pilotée).
Les frais des PER en gestion libre
Les frais des PER en gestion pilotée
Les différents types de frais sur un PER
Aujourd'hui, les Plan d’Épargne Retraite en ligne ont généralisé un modèle de frais où ils ne facturent que des frais de gestion annuels.
Sinon, de manière générale, un Plan d’Épargne Retraite peut facturer différents types de frais :
- Les frais d’entrée, prélevés une fois à la souscription ;
- Les frais de versement, prélevés lors de chaque versement sur le PER ;
- Les frais de gestion, prélevés chaque année sur l’encours ;
- Les frais d’arbitrage, à chaque changement de répartition entre les supports ;
- Les frais d’arrérage, en cas de rente viagère ;
- Les frais de transfert vers un autre établissement.
Outre les frais propres à l’enveloppe elle-même, un PER subit aussi les frais des unités de compte investies sur le contrat (qui varient selon le type de fonds).
Enfin, dans le cas spécifique des PER en gestion pilotée, il existe une couche de frais supplémentaire pour rémunérer le gérant. En général, la tarification des PER en gestion pilotée se fait via une seule ligne de frais de gestion calculée sur l'encours (en moyenne 1,6 % par an).
En 2025, la plupart des acteurs en ligne proposent des PER sans frais d’entrée, ni de versement. En revanche, les frais de gestion annuels concernent tous les PER.
Passons en revue l’ensemble des frais susceptibles de s’appliquer au cours de la vie d’un Plan d’Épargne Retraite.
Les frais d’entrée
Lorsqu’il y en a, les frais d’entrée (parfois aussi appelés frais d’ouverture ou frais d’adhésion) sont prélevés lors de la souscription d’un PER, au premier versement.
Cependant, ces frais tendent à disparaître : aujourd’hui, la plupart des PER individuels ne facturent pas de frais d’entrée.
Les frais de versement
Les frais sur versements sont des commissions prélevées à chaque fois que vous versez de l’argent sur votre PER (versements ponctuels ou programmés).
Ils sont exprimés en pourcentage du montant versé. Par exemple, avec 3 % de frais sur versement, un dépôt de 1 000 € ne créditera que 970 € sur le plan (30 € sont prélevés au titre des frais de versement). Ces frais servent essentiellement à rémunérer le distributeur (banque, assureur ou courtier).
La fourchette du marché varie de 0 % à 3 % du montant versé. Certains distributeurs prétendent que le maximum légal est de 5 %, mais en réalité, il n’existe pas de plafond fixé par la législation au titre des frais de versement (seulement au titre des frais de transfert).
Dans les faits, de nombreux plans épargne retraite proposent des frais sur versement réduits, voire gratuits pour les PER en ligne.
En revanche, certaines banques traditionnelles ou réseaux d’assurance continuent d’appliquer 2 ou 3 % de frais sur les versements, en particulier lorsque les contrats sont commercialisés en agences physiques.
Par exemple, le PER Cachemire de La Banque Postale prélève 3 % à chaque versement.
Les frais de gestion annuels
Les frais de gestion sont prélevés chaque année et calculés sur l’encours total de votre PER. Aucun contrat n’y échappe. Ces frais rémunèrent l’assureur.
D’une manière générale, pour les meilleurs PER, les frais varient entre :
- 0,6 % et 1 % par an en gestion libre ;
- 1 % et 1,6 % par an en gestion pilotée (tout inclus).
Les frais d’arbitrage
Les frais d’arbitrage s’appliquent lorsque vous modifiez la répartition des supports investis au sein de votre PER.
Par exemple, ces frais s’appliquent lorsque :
- Vous vendez des parts d’un fonds A pour acheter des parts d’un fonds B ;
- Vous basculez une partie du fonds en euros vers des unités de compte (ou vice-versa).
En règle générale, les frais d’arbitrage sont facturés selon un pourcentage du montant arbitré. Les meilleurs PER n’en facturent pas (souvent les contrats en ligne). Mais lorsqu’il y en a, les frais d’arbitrage ne dépassent pas 1 %.
Les frais des unités de compte
Outre les frais de l’enveloppe elle-même, vous serez facturé des frais propres aux unités de compte investies sur votre PER. Ces frais varient entre 0,5 % et 3 % par an selon le type de fonds.
Ils ne sont pas prélevés par l’assureur, mais par la société de gestion du fonds.
Les frais des unités de compte viennent s’ajouter aux frais de gestion annuels prélevés par l’assureur et impactent eux-aussi le rendement de vos investissements.
Ces frais qui ont longtemps été « cachés » aux épargnants (ils sont directement déduits de la performance de l’UC) doivent désormais figurer dans le détail de facturation du contrat.
Ils varient selon les supports et atteignent en moyenne :
Les frais de transfert
Vous pouvez transférer votre PER d’un établissement à l’autre, mais cette démarche implique une facturation imposée par l’établissement cédant.
Grâce à la loi PACTE, ces frais de transfert sont plafonnés ou supprimés dans les conditions suivantes :
- PER ouvert depuis moins de 5 ans : maximum 1 % de l’encours ;
- PER ouvert depuis plus de 5 ans : aucun frais.
De plus, si vous transférez des droits depuis un ancien produit d’épargne retraite (par exemple un PERP ou un contrat Madelin ouvert avant 2019) vers un PER, la loi PACTE plafonne également les frais de transfert :
- Contrat ouvert depuis moins de 10 ans : jusqu’à 5 % de l’encours ;
- Contrat ouvert depuis plus de 10 ans : aucun frais ne peut être facturé.
Lire aussi : Transfert PER : Comment le transférer?
Les frais d’arrérage
Lorsque vous transformez un PER en rente viagère, des frais d’arrérage peuvent être facturés.
Les frais d’arrérage correspondent à un pourcentage prélevé sur chaque échéance de rente versée, pour rémunérer l’assureur.
Ces frais peuvent varier entre 1 % et 3 %, mais certains PER n’en facturent pas.
Exemple concret des frais facturés sur un PER
Voici à quoi vous attendre si vous investissez 10 000 € dans l'un des meilleurs PER du marché :
- Vous n'aurez aucuns frais d'entrée ;
- A la fin de l'année, vous ne verrez aucune ligne de frais sur le relevé de votre PER en déduction de vos versements, mais des frais de gestion auront été prélevés sur la valeur de vos UC ou de votre fonds euros.
Si vous avez, par exemple, investi dans un ETF qui a gagné +10 % sur une année, une hypothèse envisageable est que vous soyez facturé de :
- 0,2 % de frais du fonds
- Et 0,6 % de frais de gestion
Ainsi, la valeur de vos UC sera de 10 912 € au lieu de 11 000 € (10 000 € + 10 %) soit 88 € de frais ou 0,8 %. Ce sont les seuls frais récurrents que vous pouvez attendre, en dehors d'éventuels frais ponctuels en cas de transfert ou de sortie en rente au moment de la liquidation du PER.
Les différences de frais entre PER bancaire et PER assurance
En 2025, le marché est largement dominé par les PER assurantiels qui offrent plus d’avantages, mais aussi plus de frais.
Le PER bancaire n’applique pas de frais d’adhésion ni de gestion annuels proportionnels à l’encours, mais des frais de garde et des frais de courtage lors des achats/ventes de supports (comme un compte-titre traditionnel).
Néanmoins, contrairement au PER bancaire, le PER assurantiel propose :
- Un fond à capital garanti : le fonds euros ;
- Des avantages fiscaux en cas de décès proches de ceux de l’assurance vie : une clause bénéficiaire et un abattement sur les droits de succession pour les bénéficiaires
Lire aussi : Fiscalité du PER : Versements, déduction fiscale, sortie, plafond…
Frais sur un PER : que dit la réglementation ?
Les plafonnements de frais
La loi PACTE instaurée en 2019 a imposé une grille de plafonds sur de nombreux frais d’épargne.
Mais contrairement aux frais du PEA, qui eux sont plafonnés à différents niveaux, les frais du PER bénéficient d’un plafonnement légal uniquement sur les frais de transfert :
- 1 % maximum si le PER a moins de 5 ans, et aucun frais si le contrat a plus de 5 ans ;
- 5 % maximum pour le transfert d’un ancien contrat d’épargne retraite si le contrat est ouvert depuis moins de 10 ans, et aucun frais au-delà.
En dehors de ce plafonnement légal, chaque organisme est libre de fixer sa tarification.
La transparence des frais
La loi Pacte de 2019 a également renforcé l’obligation de transparence des frais prélevés sur les PER :
- Les établissements doivent publier sur leur site internet un tableau standardisé recensant l’ensemble des frais prélevés sur un PER (versement, gestion, arbitrage, transfert, sortie, etc.).
- Avant toute souscription, l’épargnant doit recevoir une information complète et lisible sur les coûts liés au contrat.
- Chaque année, il doit aussi recevoir un relevé détaillant les frais réellement prélevés sur son PER.
Depuis 2022, cette exigence s’étend aussi aux unités de compte : les frais associés à chaque support doivent être clairement affichés, afin de permettre une comparaison plus simple et une meilleure compréhension du coût global de l’épargne retraite.
Comparatif : quels sont les PER avec le moins de frais en 2025 ?
Les PER en ligne proposent les frais les plus attractifs du marché. Entre les banques traditionnelles, les banques en ligne et les courtiers spécialisés, l’écart de coût peut varier du simple au triple.
Pour vous aider à y voir clair, nous proposons ci-dessous un tableau comparatif des PER avec le moins de frais en 2025, selon leur catégorie.
Les frais des PER des assureurs et des banques traditionnelles
Les banques traditionnelles comme le Crédit Agricole, la Banque Postale, ou le Crédit Mutuel appliquent des frais plutôt élevés par rapport au reste du marché. Mais les PER les plus chers du marché sont ceux des assureurs comme Generali ou Axa.
- Frais de souscription : entre 1 % et 5 %
- Frais de gestion : entre 0,6 % et 1 % par an
- Frais sur versement : entre 1 % et 5 %
- Frais d’arbitrage : entre 0 % et 1 %
Outre la tarification liée à l’enveloppe, le catalogue d’unités de compte des banques traditionnelles est aussi assez limité, surtout pour les ETF (qui proposent des frais 10 fois moins élevés que les OPCVM classiques).
Au global, la facturation de ces PER reste bien supérieure à la moyenne du marché en raison :
- De frais d’entrée et de versement très élevés ;
- D’une offre d’unités de compte très pauvre en ETF.
Au regard de ce comparatif, seul le PER de Abeille Assurances offre un modèle de frais proche de celui des offres en ligne (en proposant la gratuité sur les frais de versement et d’arbitrage, et des frais de gestion annuels réduits).
Les frais des PER Internet
Les frais des PER Internet en gestion libre
Les PER Internet en gestion libre proposent une tarification plus attractive que celle des banques traditionnelles, avec notamment :
- Une absence de frais de souscription, de versement et d’arbitrage
- Des frais de gestion annuels réduits, qui varient entre 0,5 % et 0,6 %.
Contrairement aux banques traditionnelles, les PER Internet proposent un catalogue d’actions et d’ETF plus complet, mais aussi différentes classes d’actifs accessibles.
Parmi les meilleurs PER Internet en gestion libre, ceux qui proposent le moins de frais sont :
- Suravenir PER si vous souhaitez investir dans des ETF ;
- Placement-direct pour investir une part en fonds euros ;
- Placement-direct et Suravenir PER pour investir en gestion libre ou pilotée.
Les frais des PER Internet en gestion pilotée
La structure de frais des PER en gestion pilotée des plateformes d’investissement comme Yomoni, Nalo ou Ramify est différente de celle des PER en gestion libre. Elle rassemble une seule ligne de frais qui s’applique pour toute la gestion du PER.
Le PER de Ramify est celui qui propose le moins de frais dans sa catégorie (avec l’une des gestions pilotées la plus diversifiée du marché, notamment pour le portefeuille Elite par exemple).
Il applique un double niveau de frais au sein d’une seule ligne qui inclut :
- Les frais de gestion prélevés par l’assureur (0,7 %) ;
- Les frais pour rémunérer la gestion pilotée (entre 0,3 % et 0,6 %).
La tarification des PER en gestion pilotée est plus élevée que celles des PER en gestion libre. Mais en contrepartie, toutes les décisions d’investissement sont confiées à une équipe de professionnels qui ont pour objectif de :
- D’optimiser la performance ;
- Limiter la prise de risque.
Outre l’aspect tarifaire de l’enveloppe, ces PER proposent :
- Des catalogues d’unités de compte plus variés que ceux des banques traditionnelles et des banques en ligne (actions et obligations américaines, ETF, Private Equity, SCPI…) ;
- Des profils d’investissement en gestion pilotée plus diversifiés.
Lire aussi : Comment choisir son PER ?
Quels PER facturent le moins de frais en 2025 ?
Les PER qui facturent le moins de frais en 2025 sont :
- En gestion libre : Linxea Spirit PER et Meilleurtaux Liberté PER pour la partie UC (0,5 % de frais de gestion) et Lucya Cardif PER pour le fonds euros (0,7 % de frais de gestion) ;
- En gestion pilotée : Ramify dans la catégorie des PER en gestion pilotée des plateformes d’investissement (1 - 1,3 % de frais de gestion).
Si vous recherchez un PER avec peu de frais, il est important de comprendre que le marché se compose de deux types d’offres :
- Les PER des banques ou assureurs traditionnels : des offres très chargées en frais qui ne proposent que peu de fonds indiciels, mais vous permettent d’échanger avec un interlocuteur physique ;
- Les PER Internet avec des leaders clairs suivant votre préférence pour la gestion libre ou la gestion pilotée.
Les PER qui facturent le moins de frais en 2025 au niveau de l’enveloppe sont donc les contrats en ligne. Mais si vous souhaitez réduire le coût global de votre PER (et viser plus de performance), vous devrez opter pour un contrat qui profite aussi d’une offre de fonds à frais réduits (donc avec une large gamme d’ETF) comme le proposent les plateformes d’investissement.
Pour aller plus loin : Meilleur PER : Comparatif des contrats du marché
Nos conseils pour bien évaluer et limiter les frais sur un PER
Avant d’ouvrir un PER, il est important d’étudier la structure tarifaire de l’enveloppe que vous avez choisie : celle-ci aura un impact sur la performance de vos investissements futurs.
Pour vous aider à faire votre choix d’un point de vue tarifaire, voici quelques conseils à suivre.
Conseil n°1 : évitez de comparer uniquement les frais de l’enveloppe
Comme nous l’avons vu précédemment, si vous recherchez le PER le moins cher du marché, vous devrez non seulement tenir compte des frais de l’enveloppe (frais de versement et frais de gestion annuels), mais aussi des frais des fonds sous-accents.
Par conséquent, il est important aussi de vérifier si le contrat propose une offre d’unités de compte diversifiée, et notamment les fonds les moins chers (les ETF).
Aujourd’hui, l’absence de frais de versement, de souscription ou d’arbitrage est devenue la norme sur le marché des PER.
Il vaut mieux éviter les établissements qui continuent d’en appliquer, sauf si, bien entendu, vous y trouvez un autre intérêt (centralisation des comptes, suivi personnalisé, interlocuteur physique, etc.).
Conseil n°2 : tenez compte d’un potentiel remboursement des frais de transfert
Si vous choisissez de faire transférer votre PER vers un nouvel établissement, certains acteurs proposeront de vous rembourser une partie ou la totalité des frais de transfert sortant.
Ces offres permettent de ne pas impacter la rentabilité du capital investi en cas de transfert.
Conseil n°3 : adaptez les frais à votre profil d’investisseur et à vos projets
Selon votre situation, vos objectifs ou votre profil, il peut être conseillé d’opter pour une tarification spécifique, par exemple :
- Si vous souhaitez investir des petits montants fréquemment sur votre PER (par exemple dans une logique de défiscalisation), privilégiez les PER en ligne qui ne facturent pas de frais de versement ;
- Si vous êtes un investisseur actif et que vous visez une gestion libre, évitez les PER qui facturent des frais d’arbitrage ;
- Si vous songez à une sortie en rente à l’âge de la retraite, les frais d’arrérage peuvent être un critère déterminant ;
- Si vous êtes débutant ou occupé, une gestion pilotée sera plus pertinente, malgré des frais de gestion supplémentaires.
Conseil n°4 : évitez de vous focaliser juste sur les frais (étudiez l’offre)
La tarification est un critère important dans le choix d’un PER, mais elle ne doit pas être prise en compte de manière isolée.
Par exemple, opter pour un PER avec des frais très bas n’est pas toujours pertinent, surtout si en face le catalogue d’investissement proposé est restreint.
Pour éviter que la tarification vous aveugle dans le choix d’un PER adapté à votre profil, nous vous recommandons de :
- Vérifier la qualité et la diversité des supports d’investissement avant de choisir l’offre la moins chère ;
- Penser aux possibles frais cachés, comme ceux des fonds sous-jacents ;
- Ne jamais faire l’impasse sur une gestion pilotée pour réduire les frais, si cela correspond mieux à votre profil.
En d’autres termes, choisir un PER adapté nécessite un compromis entre tarification, qualité de l’offre, ergonomie et services.
À lire aussi : Quelle enveloppe fiscale choisir ?
Comment calculer les frais annuels de mon PER et leur impact sur mes performances ?
Les relevés de facturation annuels
L’organisme gestionnaire de votre PER est légalement tenu de fournir un relevé annuel des frais disponible sur votre espace client. Ce relevé vous permet de mesurer la somme totale des frais que vous avez supporté sur une année et de le rapporter à l'encours de votre PER.
Si votre PER est détenu auprès d'une banque ou d’un assureur traditionnel, la somme de vos frais annuels sera gonflée non seulement par les frais de gestion, mais aussi par les frais de versements réguliers que vous avez réalisés au cours de l’année.
Il est recommandé de verser souvent sur votre PER afin de profiter des versements déductibles sur vos impôts chaque année, il est donc dommage de ne pas profiter pleinement de cet avantage à cause d’une facturation à chaque versement.
La question à se poser est de savoir si en transférant votre PER vers un autre acteur, vous pourriez abaisser votre niveau de frais sans perdre en qualité de service, ni en modifiant votre façon d'investir.
L’impact des frais sur le rendement d’un PER
Les frais affectent directement la rentabilité de votre PER. Même un écart de frais qui peut sembler minime, aura un lourd impact sur la performance de votre PER à long terme.
Admettons que vous optiez pour un PER en gestion pilotée qui facture 1,6 % de frais de gestion annuels. Vous l’ouvrez avec 10 000 € et mettez en place des versements programmés de 100 € par mois.
Après 30 ans, grâce à l’effet des intérêts composés, vous disposerez d'un capital final de 88 300 € (avec un rendement brut annuel d’environ 5 %).
Cependant, si vous aviez opté pour un PER qui facture 1,1 % de frais de gestion annuels (soit 0,5 % de moins), vous disposerez d'un capital final de 98 194 €, soit 9 894 € de plus.
Ainsi, une différence annuelle de frais de 0,5 % représente un manque à gagner d’environ 10 000 € sur 30 ans (sans compter la perte liée aux frais de versement lorsqu’il y en a).
En d’autres termes, si vous prévoyez d’ouvrir un PER ou de changer d’organisme gestionnaire, il reste intéressant d’évaluer à long terme l’effet des frais réguliers sur le rendement de vos investissements : les frais de l’enveloppe elle-même, mais aussi ceux des actifs sous-jacents (par exemple, ce serait dommage d’opter pour un PER aux tarifs très compétitifs, si celui-ci ne propose que très peu d’ETF).
Comment optimiser et réduire les frais de son PER ?
Plusieurs stratégies vous permettent d’optimiser et de réduire les frais de votre PER. En voici quelques-unes.
Évitez les PER des banques ou des assureurs traditionnels
Si vous privilégiez un PER à moindres frais, il est préférable de privilégier les acteurs en ligne face aux banques ou aux assureurs traditionnels : la plupart du temps, ces acteurs facturent des frais de versement très élevés, parfois proches de 4 % dès que vous versez de l’argent sur votre PER.
De plus, ils appliquent des frais de gestion annuels environ 0,20 % plus chers que ceux des contrats en ligne. Outre cette facturation excessive, ces acteurs proposent un catalogue d’investissement restreint.
Pour cibler les contrats les moins chers, il vaut mieux opter pour un PER en ligne avec :
- Pas de frais de souscription, ni de versement ;
- Pas de frais d’arbitrage ;
- Des frais de gestion annuels réduits (inférieurs à 0,8 % si gestion libre et à 1,5 % si gestion pilotée).
Privilégiez les PER avec un large catalogue d’ETF
Pour réduire le coût global de votre PER, il est préférable de privilégier les fonds à frais réduits comme les ETF (trackers), qui sont bien moins chers que les fonds classiques :
- Leurs frais de gestion se situent autour de 0,05 % à 0,30 %/an ;
- Ils sont bien plus économiques que les OPCVM classiques, dont les frais tournent autour de 1,5 % (ou plus).
En d’autres termes, si vous convoitez un PER avec peu de frais, il est recommandé de vous orienter vers ceux qui favorisent l’investissement dans des ETF.
Lire aussi : ETF ou OPCVM : différences et guide pour choisir la bonne approche
Prioriser un mode de gestion adapté
La gestion pilotée sur un PER implique des frais de gestion supplémentaires, mais bien souvent, cette tarification est compensée par la performance des investissements.
Malgré les frais, une gestion pilotée s’avère souvent plus rentable que la gestion libre, surtout si vous manquez de temps ou de connaissance en matière d’investissement.
Confier la gestion de votre PER à des professionnels vous permet de bénéficier :
- D’une allocation diversifiée, adaptée à votre profil de risque ;
- D’ajustements réguliers selon l’évolution des marchés financiers ;
- Le tout sans subir de frais d’arbitrage à chaque changement.
La gestion pilotée peut vous éviter des erreurs fréquentes comme une mauvaise répartition du portefeuille, des paniques en période de baisse, ou un choix de supports inadaptés.
La plupart du temps, l’expertise qui se reflète dans la performance globale du PER permet de compenser les frais de gestion pilotée à long terme.
Conclusion
Le PER est un placement à long terme sur lequel il convient de verser régulièrement pour profiter d’une réduction d’impôts et préparer votre retraite.
Contrairement à l’assurance vie, comme il vous permet de défiscaliser à chaque versement (dans la limite du plafond légal), il est dommage de choisir un contrat qui pénalise le bénéfice des déductions fiscales par des frais de versement, comme l’appliquent les banques ou assureurs traditionnels.
D’autre part, vous devrez étudier en détail la tarification de chaque contrat : certains frais sont bien visibles, comme les frais de gestion annuels de l’enveloppe, alors que d’autres sont plus discrets, comme ceux qui varient selon le type de fonds investis.
La tarification a un impact direct sur la performance de votre PER, il est important d’en tenir compte rigoureusement.
Cependant, il ne s’agit pas seulement d’optimiser ces frais, mais surtout de choisir une solution qui s’accorde avec votre profil, vos objectifs et votre horizon d’investissement.
Au moment de comparer les différents frais du marché, vous devez déjà avoir défini votre stratégie, votre niveau d’autonomie, votre tolérance au risque, votre capacité d’épargne et pourquoi pas le type de sortie que vous envisagez pour la retraite.
Vous pourrez ainsi choisir le PER et le mode de gestion le plus adapté à votre profil.
