Frais sur un PEA : le tableau récapitulatif
Sur le marché des PEA, ceux qui sont en gestion libre n’ont pas la même structure de frais que les PEA en gestion pilotée (lorsque les investissements de l’enveloppe sont confiés à un professionnel).
Les PEA en gestion libre
Les PEA en gestion pilotée
Les différents types de frais sur un PEA
Aujourd'hui les PEA en ligne ont généralisé un modèle de frais où ils ne subsistent que des coûts de transactions : pas de frais d'ouverture, de clôture ou de frais de garde.
La structure de frais d’un Plan d’Épargne en Action (PEA) se compose de 3 couches :
- Les frais de l’enveloppe, prélevés par l’établissement détenteur ;
- Les frais de transaction, prélevés par l’établissement détenteur également ;
- Les frais des actifs sous-jacents, prélevés par le gestionnaire de fonds.
De plus, dans le cas spécifique des PEA en gestion pilotée, il existe une couche de frais supplémentaire pour rémunérer le gérant. Mais en général, la tarification des PEA en gestion pilotée se fait via une seule ligne de frais de gestion calculée sur l'encours (souvent entre 1,3 % et 1,6 % par an).
En 2025, la plupart des acteurs en ligne proposent des PEA sans frais d’enveloppe (pas de frais de garde, d’entrée, ou de sortie) qui donnent accès à des supports pas (actions en direct) ou très peu chargés en frais (ETF). Les frais de transaction (facturés à chaque opération d’achat ou de revente) peuvent également être très compétitifs.
Ces frais s’appliquent à tous les PEA : PEA classique, PEA-PME et PEA jeune. La structure de frais varie légèrement pour un PEA assurance (on vous en parle juste après).
Les frais de transaction (frais d’ordre ou frais de courtage)
Les frais de transaction s’appliquent à chaque ordre d’achat ou de vente de titres passés sur un PEA. Ils sont souvent fixés en pourcentage du montant de l’ordre.
Les frais de transactions peuvent varier selon :
- L’établissement financier ;
- Le type de titre (action, ETF, OPCVM) ;
- Le canal utilisé (site web, application, téléphone).
La réglementation fixe un plafond de :
- 0,5 % du montant de l’opération si elle est réalisée en ligne,
- 1,2 % du montant de l’opération si elle est effectuée par téléphone ou en agence.
Attention donc aux frais sur les transactions étrangères : les frais d’ordre peuvent inclure une commission proportionnelle et un minimum forfaitaire par zone géographique. A noter que les actions de pays de l'UE non membre de la zone euro sont éligibles au PEA (actions danoises, polonaises ou tchèques).
Si les banques traditionnelles respectent souvent le plafonnement tarifaire, les courtiers en ligne proposent des tarifs bien plus attractifs (parfois inférieurs à 0,1 %).
Les frais liés à l’enveloppe
Les frais d’ouverture
Les frais d’ouverture d’un PEA sont facturés par certains établissements lors de la mise en place du plan. Mais ces frais sont plus fréquents chez les banques traditionnelles (la plupart des acteurs en ligne n’en facturent pas).
Depuis la loi Pacte, les frais d’ouverture sont limités à 10 €.
Les frais de gestion du PEA (droits de garde ou frais de tenue de compte)
Certains PEA facturent des frais de gestion annuels, aussi appelés droits de garde ou frais de tenue de compte. Ces frais sont limités à 0,4 % de la valeur du PEA par an, avec une majoration possible par ligne de titres :
- 5 € maximum par ligne pour les titres cotés ;
- 25 € maximum par ligne pour les titres non cotés.
La plupart du temps, les courtiers en ligne ne facturent pas ce type de frais, contrairement aux banques traditionnelles.
Il arrive que certains établissements les rendent dégressifs selon le montant investi ou la fréquence des ordres passés sur le PEA.
Les frais ponctuels (inactivité, transfert ou clôture)
En dehors des frais qui s’appliquent à l’utilisation du PEA, des frais ponctuels peuvent être prélevés.
Par exemple, certains établissements appliquent des frais d’inactivité si aucun ordre n’est passé pendant une période prolongée. Néanmoins, on constate que cette pratique tend à disparaître (elle n’est d’ailleurs plus pratiquée par la plupart des acteurs en ligne).
Pour déplacer votre PEA vers un autre établissement (si vous y trouvez des conditions plus avantageuses par exemple) l’ancien gestionnaire pourra prélever des frais de transfert de PEA. Ces frais sont souvent facturés par ligne de titres détenue, en plus d’un éventuel forfait fixe.
Dans certains cas, l’établissement preneur accepte de rembourser une partie, ou la totalité des frais de transfert.
Enfin, si vous souhaitez clôturer votre PEA, l’établissement pourra prélever des frais de clôture.
Les frais de transfert et de clôture du PEA sont plafonnés à 150 € au total, dont :
- 15 € maximum par ligne pour les titres cotés ;
- 50 € maximum par ligne pour les titres non cotés.
Pour aller plus loin : Retrait du PEA : Partiel ou clôture, toutes les explications
Les frais liés aux actifs sous-jacents
Outre les frais de l’enveloppe elle-même, vous serez facturés des frais propres aux produits financiers investis sur votre PEA. Ces frais ne sont pas prélevés par la banque, mais ils impactent eux-aussi le rendement de vos investissements.
Ils varient selon les supports et atteignent en moyenne :
Les principaux frais relatifs aux actifs sous-jacents sont :
- Les frais de gestion des fonds (FCP, SICAV, ETF) : vous trouverez le détail de ces frais sous l’appellation Total Expense Ratio (TER). Ils sont directement prélevés sur la performance du fonds. En général, les frais annuels varient d’environ 0,2 % pour un ETF indiciel et peuvent atteindre 1 % (voire plus) pour certains OPCVM.
- Les frais d’entrée et de sortie des fonds : certains fonds investis dans votre PEA facturent des commissions d’entrée (au moment de l’achat) et parfois de sortie (lors de la revente). Ces frais varient de 0 % à 5 % du montant investi.
Les frais de gestion pilotée
Enfin, les PEA en gestion pilotée ont une structure de frais différente de celle des PEA en gestion libre. En général, elle seule résume à une seule ligne de frais qui englobe l’ensemble de la tarification.
Selon les gestionnaires, ils varient en moyenne entre 1,3 % et 1,6 % de l’encours par an : en contrepartie, un gérant se charge d’allouer vos investissements et d’optimiser leur performance grâce à son expertise.
Un PEA en gestion pilotée sera toujours plus onéreux en frais qu'un PEA en gestion libre compétitif, mais le PEA en gestion pilotée aura en moyenne un potentiel de rendement plus élevé (ce qui compense les frais en général).
PEA bancaire ou PEA assurance : quelles différences de frais ?
Le PEA assurance reste globalement très peu répandu. Dans le language courant, un PEA désigne la plupart du temps un PEA bancaire.
A la différence du PEA bancaire, la structure tarifaire d’un PEA assurance fonctionne comme celle d’un contrat d’assurance-vie :
- Il n’y a pas de frais par ordre, mais des frais d’arbitrage ;
- Il existe des frais de gestion annuels prélevés sur l’encours total ;
- Des droits d’entrée peuvent être prélevés à chaque versement sur le PEA.
Le PEA assurance est une variante moins connue du PEA bancaire classique. Il est géré par une compagnie d’assurance et non un établissement financier. Sur un PEA assurance, vous ne pouvez pas détenir des actions en direct ou investir dans des sociétés non cotées en dehors des fonds d’investissement.
À lire aussi : Où placer son argent : comment bien investir et dans quoi
Frais sur un PEA : que dit la réglementation ?
Le plafonnement de frais du PEA issu de la loi PACTE
La loi PACTE de 2019 plafonne la facturation de tous les PEA (PEA et PEA PME-ETI).
Chaque établissement fixe ses tarifs librement, sous réserve de respecter les plafonds suivants (source : AMF) :
- Frais d’ouverture : 10 € maximum
- Droits de garde (frais de tenue de compte) : 0,4 % maximum de la valeur du PEA par an avec une majoration possible par ligne ou unité de compte :
- 5 € maximum par ligne pour les titres cotés
- 25 € maximum par ligne pour les titres non cotés
- Frais de transaction :
- Opération réalisée en ligne : 0,5 % maximum du montant de l’opération
- Opération réalisée avec un conseiller : 1,2 % maximum du montant de l’opération
Ces plafonds ne s’appliquent pas aux titres cotés hors Union européenne et Espace économique européen.
- Frais de transfert et de clôture du plan : 150 € maximum au total, dont :
- 15 € maximum par ligne pour les titres cotés
- 50 € maximum par ligne pour les titres non cotés
Les habitudes de tarification depuis le plafonnement
En pratique, voici les habitudes de facturation souvent appliquées pour un PEA :
- La plupart des banques ont rendu l’ouverture gratuite ou la facturent bien en deçà de 10 € ;
- Les frais de garde / tenue de compte sont surtout pratiqués par les banques traditionnelles ;
- La plupart des courtiers en ligne facturent des frais de transaction entre 0,1 % et 0,3 % alors que les banques classiques appliquent souvent le maximum autorisé (0,5 % par ordre) ;
- Beaucoup d’acteurs facturent des frais de transfert, mais ces derniers sont parfois remboursés par l’établissement receveur (dans une certaine limite) ;
- Rien n’empêche un établissement d’appliquer des frais moins élevés que les plafonds fixés par la loi PACTE (et beaucoup le font).
Comparatif des frais des meilleurs PEA du marché
Les tarifs des PEA varient selon l’établissement gestionnaire : entre les banques traditionnelles, les banques en ligne et les courtiers spécialisés, l’écart de coût peut varier du simple au triple pour un même usage.
Pour vous aider à y voir clair, nous proposons ci-dessous un tableau comparatif de quelques acteurs représentatifs du marché en 2025, avec leurs principaux frais.
Les frais des PEA des banques traditionnelles
Les banques traditionnelles comme le Crédit Mutuel, la Société Générale, ou encore BNP Paribas appliquent des frais plutôt élevés par rapport au reste du marché.
- Frais de gestion (droits de garde) : jusqu’à 0,4 % de l’encours par an ;
- Frais de transaction : entre 0,5 % et 1,2 % par ordre ;
- Frais de transfert ou de clôture : 150 € maximum.
Dans la majorité des cas, les banques traditionnelles se contentent tout juste de respecter le plafonnement des frais. Outre les frais, l’offre de produits des banques traditionnelles est aussi assez limitée, surtout pour les ETF.
Les frais des PEA des banques en ligne
Les PEA des banques en ligne (comme Boursorama, Hello Bank ou Fortuneo par exemple) proposent une tarification plus attractive que celle des banques traditionnelles, avec notamment :
- Une absence de frais de gestion pour la plupart ;
- Des frais de transaction compris entre 0,1 % et 0,5 % par ordre.
Contrairement aux banques traditionnelles, les PEA des banques en ligne proposent un catalogue d’actions et d’ETF plus complet.
Les frais des PEA des courtiers spécialisés
La tarification des PEA des courtiers en ligne comme Bourse Direct, Saxo Bank ou Trade Republic par exemple est encore plus compétitive que celle des banques en ligne :
- Gratuité des frais de gestion ;
- Des frais de transaction souvent inférieurs à 0,1 %.
En plus de frais compétitifs, les courtiers spécialisés proposent aussi un catalogue d’actions et de fonds très diversifiés. Toutefois, l’accompagnement n’est pas toujours au rendez-vous.
Si vous cherchez à minimiser les frais de votre PEA, vous pouvez privilégier des courtiers comme Trade Republic ou Bourse Direct.
Mais attention, si la tarification joue un rôle essentiel dans le choix d’un PEA, vous ne devrez pas minimiser l’importance d’autres critères : l’accompagnement, l’ergonomie de la plateforme, la qualité des supports proposés, ou encore les outils de suivi sont tout aussi importants.
Pour aller plus loin : Comment choisir son PEA ? Quels critères prendre en compte ?
Quels PEA facturent le moins de frais en 2025 ?
Vous l’avez compris, les PEA qui facturent le moins de frais en 2025 sont ceux des courtiers spécialisés comme Trade Republic ou Bourse Direct, avec des frais d’ordre souvent inférieurs à 0,1 %.
Toutefois, selon votre profil, ce type de PEA ne sera pas toujours adapté (notamment si vous avez besoin d’un accompagnement supplémentaire).
En outre :
- Les banques traditionnelles appliquent les tarifs les plus élevés du marché, avec des frais de gestion pouvant atteindre 0,4 % par an et des frais de transaction jusqu’à 1,2 % par ordre.
- Les banques en ligne comme Boursorama ou Fortuneo proposent des frais plus compétitifs que les banques traditionnelles (frais de transaction compris entre 0,1 % et 0,5 %).
Nos conseils pour bien évaluer les frais des PEA
Avant d’ouvrir un PEA, il est important d’étudier la structure tarifaire de l’enveloppe que vous avez choisie. Celle-ci pourra avoir un impact sur la performance de vos investissements futurs.
Pour vous aider à faire votre choix d’un point de vue tarifaire, voici 5 conseils à suivre.
Conseil n°1 : comparez tous les types de frais, pas seulement ceux mis en avant
Lorsque vous comparez les différents PEA du marché, vous devez tenir compte des frais suivants :
- Frais d’ouverture et de tenue de compte : certains établissements en facturent encore, alors que de nombreux acteurs ont adopté la gratuité ;
- Frais de courtage : ils varient selon le type d’ordre (marché français ou étranger, montant, fréquence…) ;
- Frais d’inactivité : ils restent peu courants, mais on en retrouve encore dans les PEA des banques traditionnelles ;
- Frais de gestion pilotée : généralement entre 0,5 % et 1 % par an.
Aujourd’hui, l’absence de frais d’ouverture, de tenue de compte et d’inactivité est devenue la norme. Il vaut mieux éviter les établissements qui continuent d’en appliquer, sauf si, bien entendu, vous y trouvez un autre intérêt (centralisation des comptes, offre attractive, suivi personnalisé, etc.).
Conseil n°2 : ne négligez pas les frais cachés
En plus des frais de l’enveloppe, les PEA supportent les frais des actifs qui y sont investis.
Il est préférable d’opter pour les ETF dont la tarification est moins élevée (0,05 à 0,30 %/an) que celle des OPCVM classiques (environ 1,5 % par an). Les ETF ont des frais plus abordables, car ils se contentent de répliquer un indice de façon passive et nécessitent donc peu de gestion.
Ainsi, si vous souhaitez limiter les frais sur votre PEA, il faudra veiller à en choisir un qui propose une large gamme d’ETF.
Conseil n°3 : tenez compte d’un potentiel remboursement des frais de transfert
Si vous choisissez de faire transférer votre PEA vers un nouvel établissement, certains acteurs vous proposeront de rembourser une partie ou la totalité des frais de transfert sortant (souvent entre 100 € et 200 €).
Ces offres vous évitent d’impacter la rentabilité de vos investissements en cas de changement de plateforme.
Conseil n°4 : adaptez les frais à votre profil d’investisseur
Selon votre profil, il peut être conseillé d’opter pour une tarification spécifique, par exemple :
- Si vous investissez des petits montants et peu fréquemment, privilégiez les courtiers avec peu ou pas de frais fixes ;
- Si vous êtes un investisseur actif, surveillez de près les frais de courtage par ordre ;
- Si vous êtes débutant ou occupé, une gestion pilotée peut être pertinente, malgré des frais légèrement plus élevés.
Conseil n°5 : évitez de vous focaliser juste sur les frais (étudiez l’offre)
La tarification est un critère important dans le choix d’un PEA, mais elle ne doit pas être prise en compte de manière isolée.
Par exemple, opter pour un PEA en ligne avec très peu de frais n’est pas toujours pertinent, surtout si le catalogue d’investissement proposé est restreint.
Pour éviter que la tarification vous aveugle dans le choix d’un PEA adapté à votre profil, nous vous recommandons de :
- Vérifier la qualité et la diversité des supports d’investissement avant de choisir l’offre la moins chère ;
- Penser aux possibles frais cachés, comme ceux des actifs sous-jacents ;
- Ne jamais faire l’impasse sur une gestion pilotée pour réduire les frais, si cela correspond mieux à votre profil.
En d’autres termes, choisir un PEA adapté nécessite un compromis entre tarification, qualité de l’offre, ergonomie et services.
À lire aussi : Quelle enveloppe fiscale choisir ?
Comment calculer les frais annuels de mon PEA et leur impact sur mes performances ?
Le gestionnaire du PEA est légalement tenu de fournir un relevé annuel des frais disponibles dans votre espace client. Ce relevé vous permet de mesurer la somme totale des frais que vous avez supporté sur une année et de le rapporter à l'encours de votre PEA.
Si votre PEA est détenu auprès d'un courtier en ligne, la somme de vos frais annuels va dépendre largement du nombre d'opérations que vous réalisez chaque année.
La question à se poser est de savoir si en transférant votre PEA vers un autre acteur, vous pourriez abaisser votre niveau de frais sans perdre en qualité de service, ni en modifiant votre façon d'investir.
Les frais ont un impact direct sur la performance de vos investissements, et d’autant plus sur la performance à long terme.
Au regard de l’exemple suivant, une différence de frais de gestion annuels de 0,6 % sur un PEA aura un impact de 11 124 € sur 20 ans :
Selon notre calculatrice des intérêts composés, un investissement initial de 10 000 € et des versements mensuels de 200 € avec un rendement brut de 7 % permet d’atteindre un capital final de :
- 125 679 € après 20 ans avec 0,8 % de frais annuels, soit une performance nette de 6,14 % ;
- 136 803 €, soit une performance nette de seulement 6,78 % avec des frais de 0,2 %.
Ainsi, une différence annuelle de frais de 0,6 % représente une perte de 11 124 € sur 20 ans.
En d’autres termes, si vous prévoyez d’ouvrir un PEA ou de changer d’établissement gestionnaire, il reste intéressant d’évaluer à long terme l’effet des frais réguliers sur le rendement de vos investissements : les frais de l’enveloppe elle-même, mais aussi ceux des actifs sous-jacents (ce serait dommage d’opter pour un PEA en ligne aux tarifs très compétitifs, si celui-ci ne propose que très peu d’ETF).
Comment optimiser et réduire les frais de son PEA ?
Plusieurs stratégies vous permettent d’optimiser et de réduire les frais de votre PEA. En voici quelques-unes.
Évitez les PEA des banques traditionnelles
Si vous privilégiez un PEA à moindres frais, il est préférable de privilégier les acteurs spécialisés en ligne face aux banques traditionnelles : la plupart du temps, elles se contentent de facturer les limites du plafonnement légal, et proposent en prime un catalogue d’investissement souvent restreint.
Pour cibler les PEA les moins chers, il vaut mieux opter pour un PEA en ligne avec :
- Pas de frais d’ouverture ;
- Des frais de tenue de compte réduits ou nuls ;
- Des frais de transaction très faibles (inférieurs à 0,5 %).
Privilégiez les PEA avec un large catalogue d’ETF
Les ETF (trackers) sont en général bien moins chers que les fonds classiques :
- Ils ont des frais de gestion autour de 0,05 % à 0,30 %/an ;
- Ils sont bien plus économiques que les OPCVM classiques, dont les frais tournent autour de 1,5 % (ou plus).
En d’autres termes, si vous convoitez un PEA avec peu de frais, il est recommandé de vous orienter vers les PEA qui favorisent l’investissement dans des ETF.
Évitez les aprioris sur la facturation du mode de gestion
La gestion pilotée sur un PEA implique des frais de gestion supplémentaires, mais bien souvent, cette tarification est compensée par la performance des investissements.
En effet, malgré les frais, elle peut s’avérer plus rentable que la gestion libre, surtout si vous manquez de temps ou de connaissances en matière d’investissement.
En confiant votre portefeuille à des professionnels, vous bénéficiez d’une allocation diversifiée, adaptée à votre profil de risque, avec des ajustements réguliers en fonction des marchés financiers.
La gestion pilotée peut vous éviter des erreurs fréquentes comme une mauvaise répartition du portefeuille, des paniques en période de baisse, ou un choix de supports inadaptés.
À long terme, l’expertise qui se reflète dans la performance globale du PEA permet souvent de compenser les frais de gestion pilotée.
Anticipez la fréquence de vos opérations
En dehors des frais à proprement parlé, nous vous recommandons d’estimer le nombre d’ordres que vous envisagez passer avant de choisir votre PEA pour 3 raisons :
- Certaines banques ou courtiers proposent des forfaits annuels dont la facturation s’applique seulement si vous ne dépassez pas un certain nombre d’ordres passés dans l’année. C’est le cas du service Invest Store Integral du Crédit Agricole par exemple : il devient gratuit dès que vous passez 12 ordres par an (si vous n’atteignez pas ce seuil, il est facturé 96 € par an).
- D’autres banques appliquent des frais d’inactivité si aucun ordre n’est passé pendant une période donnée.
- Enfin, si vous ne souhaitez pas vous préoccuper du nombre d’ordres à passer dans l’année, nous vous recommandons d’opter pour un PEA en gestion pilotée.
À lire aussi : PEA en perte : comment gérer ? (fiscalité, clôture, report, …)
Conclusion
Le PEA est la meilleure enveloppe fiscale pour investir dans des actions françaises, européennes ou dans des ETF éligibles. Sa fiscalité avantageuse (plus attractive que celle du compte-titres) vous permet d’optimiser les performances de vos investissements après 5 ans de détention, grâce à une exonération d’impôt sur le revenu et seulement 17,2 % de prélèvements sociaux.
La tarification d’un PEA se compose de différentes couches de frais : certains sont bien visibles, comme les frais de transactions, alors que d’autres sont plus discrets comme les frais d’inactivité ou les frais sur les transactions étrangères.
Comme la tarification a un impact direct sur la performance des investissements de votre PEA, il est important d’en tenir compte rigoureusement.
Cependant, il ne s’agit pas seulement d’optimiser ces frais, mais avant tout d’opter pour une solution cohérente avec votre profil, vos objectifs et votre horizon d’investissement.
Au moment de comparer les tarifications, vous devez déjà avoir défini votre stratégie, votre niveau d’autonomie, votre tolérance au risque et votre capacité d’épargne.
Vous pourrez ainsi choisir le mode de gestion, l’établissement, mais aussi l’enveloppe la plus adaptée (PEA bancaire ou assurance, PEA-PME, etc).
Si vous prenez le temps d’évaluer la tarification et les services proposés en détail, vous constaterez que parfois, les PEA qui semblent à première vue les moins chers ne sont pas forcément ceux qui offriront la meilleure rentabilité.
