PEA jeune VS PEA classique VS PEA-PME : quelles différences ?
Le PEA Jeune se distingue des 2 autres PEA sur plusieurs points :
- Plafond de versement réduit : 20 000 euros contre 150 000 euros pour le PEA classique et 225 000 euros pour le PEA PME. Ce plafond est indépendant de celui du PEA des parents.
- Condition d'âge stricte : PEA Jeune uniquement pour les 18-25 ans rattachés fiscalement.
- Transformation automatique : le PEA Jeune devient un PEA classique dès la fin du rattachement fiscal aux parents (ou au plus tard à 25 ans).
Un jeune majeur qui n’est plus rattaché au foyer fiscal de ses parents a directement accès au PEA classique.
Les avantages et les inconvénients du PEA Jeune
Voici les principaux avantages et inconvénients du PEA Jeune. Certains éléments évoqués sont communs à tous
Les avantages du PEA Jeune
Nous allons vous présenter les 4 principaux avantages du PEA Jeune.
Un ticket d'entrée accessible
La plupart des courtiers ou des banques en ligne ne demandent aucun versement minimum pour ouvrir un PEA Jeune.
Vous pouvez donc commencer à vous familiariser avec l’investissement en Bourse avec quelques dizaines d'euros seulement.
Une fiscalité attractive
Comme tous les Plans d’Épargne en Actions, le PEA Jeune bénéficie d'une fiscalité très avantageuse :
- Mécanisme d’enveloppe fiscale : seuls le retrait des gains déclenchent une fiscalité.
- Après le 5ème anniversaire du contrat : exonération d'impôt sur le revenu sur les gains. Seuls les prélèvements sociaux de 17,2% s'appliquent.
Lire aussi : Fiscalité PEA, PEA-PME et PEA Jeune : Impôts avant et après 5 ans
Exemple : Sarah ouvre son PEA Jeune à 18 ans avec un versement initial de 100 euros. Même si elle n'effectue aucun autre versement pendant 3 ans, elle pourra bénéficier de l'exonération d’impôt sur le revenu dès ses 23 ans (5 ans après l'ouverture).
Une enveloppe fiscale indépendante du PEA des parents
Le PEA Jeune est une enveloppe distincte de celle des parents. Ainsi, un foyer fiscal peut détenir plusieurs PEA :
- 1 PEA classique par parent (150 000 euros chacun)
- 1 PEA Jeune par enfant de 18 à 25 ans rattaché au foyer fiscal (20 000 euros chacun)
- 1 PEA-PME par parent, dans la limite du plafond global (PEA + PEA PME) de 225 000 euros
Ce cumul des plafonds est intéressant pour les patrimoines conséquents. Ils peuvent davantage profiter de la fiscalité avantageuse de ces enveloppes.
Lire aussi : Quelle enveloppe fiscale choisir ?
Un PEA pour se construire une éducation financière
Le PEA Jeune peut aussi servir d’outil pédagogique. Ainsi, les jeunes rattachés au foyer fiscal de leurs parents peuvent apprendre les bases de l'investissement le plus tôt possible, grâce à une enveloppe fiscalement intéressante.
Ils ne sont pas obligés d’attendre leur détachement fiscal pour ouvrir leur propre PEA. C'est une bonne manière pour se familiariser avec l'investissement en Bourse et le fonctionnement de cette enveloppe spécifique.
Les inconvénients et les risques du PEA Jeune
Nous allons vous présenter les 5 principaux inconvénients du PEA Jeune.
Un plafond de versement limité
Le PEA Jeune impose un plafond de versement de 20 000 euros. Cela peut être insuffisant pour des jeunes qui disposent déjà de revenus ou d’une épargne importante. Cependant dans cette situation, il est souvent préférable pour eux de déclarer leurs impôts séparément.
À noter que le plafond de versement peut être dépassé en laissant les gains et les dividendes s’accumuler.
Peu de courtiers proposent le PEA Jeune
L’offre de PEA Jeune est encore assez restreinte, peu de courtiers en ligne proposent ce type de contrat. Il est donc plus difficile de trouver un PEA Jeune compétitif.
De plus, après 25 ans, si vous voulez absolument passer par un courtier spécifique pour votre PEA (qui ne proposait pas de PEA Jeune), vous pourriez être obligé d’initier un transfert, ce qui peut engendrer des frais selon les partenaires.
Un risque de perte en capital
Comme tout placement risqué, le PEA Jeune ne garantit pas le capital investi en Bourse. L’épargne placée sur les marchés financiers peut connaître une volatilité importante.
Seule l’épargne conservée sur le compte espèces du PEA Jeune peut être considérée comme sécurisée. En revanche, elle ne génère aucune rémunération.
Ce compte espèces ne doit donc être utilisé que pour stocker temporairement de l’argent qui sera prochainement investi.
Un univers d'investissement restreint à l’Europe
Le PEA Jeune ne permet d'investir que dans des titres boursiers européens.
Il ne permet pas d’investir dans des véhicules financiers investissant dans d’autres zones géographiques (États-Unis, Asie, marchés émergents, etc.).
À noter que quelques ETF synthétiques permettant de s’exposer aux marchés hors d’Europe sont éligibles au PEA. Cela est possible grâce au mécanisme d’ETF synthétique.
Un univers d'investissement restreint aux actifs cotés en Bourse
Les PEA ne permettent que de loger certains titres cotés en Bourse.
Exemple d’actifs non éligibles au PEA :
- Les fonds obligataires,
- Les fonds de Private Equity
- L'immobilier (SCPI)
- Les fonds adossés aux cryptomonnaies
- Etc.
À noter qu’il est possible de demander à son courtier de loger ses participations dans des entreprises non cotées dans son PEA PME. Ce processus manuel peut être fastidieux selon les partenaires.
Une clôture automatique en cas de retrait avant 5 ans
Tout retrait avant le 5ème anniversaire du contrat entraîne la clôture automatique du PEA Jeune (idem pour le PEA classique), et l'imposition des gains au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%.
Cette pénalité peut être levée sous certaines conditions exceptionnelles (invalidité, licenciement, création d'entreprise, etc.).
Le fonctionnement du PEA Jeune
Le PEA Jeune fonctionne comme un PEA classique, avec quelques spécificités liées à l'âge et au statut fiscal du titulaire.
Le PEA Jeune dispose de 2 sous comptes :
- Un compte-espèces pour accueillir les versements, les dividendes perçus et les liquidités en attente d'investissement.
- Un compte-titres pour détenir les valeurs mobilières éligibles.
Les utilisateurs ont accès à tous les titres cotés en Bourse éligibles au PEA classique.
Les PEA fonctionnent en gestion libre, c'est-à-dire que les utilisateurs doivent rechercher les valeurs qui les intéressent, et passer eux-mêmes leurs ordres d’achat et de vente (simples ou tactiques). Cela nécessite donc une certaine connaissance des marchés boursiers.
Il existe aussi des PEA en gestion pilotée. Ces derniers permettent aux clients de déléguer entièrement la gestion du contrat à un professionnel. Ce dernier sélectionnera la composition idéale du portefeuille selon le profil de l’utilisateur.
Certains acteurs en ligne s’appuient également sur des robo-advisors pour traiter les opérations.
Qui peut ouvrir un PEA Jeune ?
Voici les conditions d'ouverture du PEA Jeune :
- Être majeur (18 ans minimum)
- Avoir moins de 25 ans
- Être rattaché au foyer fiscal de ses parents
- Être domicilié fiscalement en France
- Ne pas détenir d'autre PEA Jeune (un seul par personne)
Les étudiants sont donc la cible principale de ce dispositif. Mais un jeune actif (en alternance par exemple) peut également en bénéficier s'il remplit les conditions de rattachement fiscal.
Voici 2 cas particuliers pour l’ouverture du PEA Jeune :
- Les jeunes mariés ou pacsés peuvent ouvrir un PEA Jeune s'ils restent rattachés au foyer fiscal parental.
- Un jeune en situation d’invalidité peut conserver son PEA Jeune sans limite d'âge tant qu'il reste rattaché.
Le plafond du PEA Jeune
Le plafond de versement du PEA Jeune est fixé à 20 000 euros par titulaire. Cette limite concerne uniquement les versements effectués, et non pas la valorisation totale du portefeuille.
Exemple : Si vous versez 15 000 euros et que vos investissements atteignent une valeur totale de 22 000 euros grâce aux plus-values, vous pouvez encore verser 5 000 euros (vous restez dans la limite du plafond).
Focus sur les plafonds des PEA au sein d'une famille
Pour une famille composée de 2 parents et 2 jeunes majeurs rattachés, voici les différents plafonds qui s’appliquent
- PEA parent 1 : 150 000 euros
- PEA parent 2 : 150 000 euros
- PEA-PME parent 1 : 75 000 euros (plafond global de 225 000 euros avec le PEA classique)
- PEA-PME parent 2 : 75 000 euros (plafond global de 225 000 euros avec le PEA classique)
- PEA Jeune 1 : 20 000 euros
- PEA Jeune 2 : 20 000 euros
Total théorique des PEA de la famille : jusqu'à 490 000 euros de versements possibles.
Pour aller plus loin : Plafond PEA : Montants et Que faire quand il est atteint
La fiscalité du PEA jeune
La fiscalité du PEA Jeune est identique à celle du PEA classique et suit le principe de l'exonération progressive.
Avant le 5ème anniversaire du contrat :
- Tout retrait entraîne la clôture du PEA Jeune.
- Les gains sont imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique de 30% (12,8% d'impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements Sociaux). À noter qu’il est possible d’opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu.
Après le 5ème anniversaire du contrat :
- Possibilité de retraits partiels sans clôture du plan
- Exonération totale d'impôt sur le revenu sur les gains. Seuls les prélèvements sociaux de 17,2% restent dus
Dans certains cas particuliers, les retraits avant le 5ème anniversaire du contrat n'entraînent pas la clôture du PEA :
- Création ou reprise d'entreprise
- Licenciement du titulaire ou de son conjoint
- Invalidité (catégorie 2 ou 3)
- Mise à la retraite anticipée
Pour aller plus loin : Fiscalité PEA, PEA-PME et PEA Jeune : Impôts avant et après ...
Les frais du PEA jeune
Les frais du PEA Jeune, comme pour le PEA classique, varient considérablement selon les courtiers et les établissements bancaires.
Nous observons généralement que les frais des gestionnaires en ligne sont moins élevés que ceux des banques traditionnelles. Ces nouveaux acteurs ne proposent habituellement aucun frais d’ouverture, ni aucune commission de tenue de compte.
Par ailleurs, les frais du PEA Jeune sont plafonnés par la loi PACTE de 2019 :
- Frais d'ouverture : maximum 10 euros
- Frais de tenue de compte : maximum 0,4% par an de la valeur des titres. Majoration possible par ligne ou unité de compte plafonnée à 5 euros pour les titres cotés, et 25 euros pour les titres non cotés.
- Frais de transaction : 0,5% par voie dématérialisée et 1,2 % dans les autres cas
- Frais de transfert et de clôture : au maximum 15 euros pour les titres cotés, et 50 euros pour les titres non cotés, avec un plafond global de plafonné à 150 euros.
À noter que les courtiers en ligne proposent généralement des frais beaucoup plus compétitifs que les banques traditionnelles.
Lire aussi : Frais PEA : Comparatif et fonctionnement
Les performances du PEA Jeune
Les performances du PEA Jeune dépendent entièrement du rendement des supports d'investissement choisis.
À la différence des livrets bancaires qui offrent un rendement connu à l’avance, les performances du PEA sont incertaines. Elles dépendent des fluctuations des marchés financiers et des versements de dividendes des entreprises.
Voici les rendements annuels moyens (à septembre 2025) de 3 indices accessibles via des ETF éligibles au PEA :
- CAC 40 (40 plus grandes capitalisations boursières françaises) : 8,96% dividendes réinvestis depuis 1987
- STOXX Europe 600 (600 plus grandes capitalisations boursières européennes) : 6,2% sur les 20 dernières années
- MSCI World (1 320 plus grandes capitalisations boursières mondiales) : 8,78% depuis 1987
Exemple de rendement sur 20 ans : un versement de 150 euros par mois avec un rendement annuel moyen de 7% générera au total 76 561 euros, dont 40 561 euros d’intérêt (voir notre calculatrice d’intérêts composés).
Ces projections sont données à titre indicatif. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Comment transformer un PEA jeune en PEA normal ?
Le PEA Jeune se transforme automatiquement en PEA classique, lorsque le souscripteur atteint 25 ans révolus, ou dès qu’il n'est plus rattaché au foyer fiscal de ses parents.
Cette transformation présente plusieurs avantages :
- Conservation de l'ancienneté du PEA Jeune : la date d'ouverture reste inchangée pour le calcul de la fiscalité.
- Augmentation du plafond : passage de 20 000 euros à 150 000 euros de versements.
- Aucune démarche : la transformation est automatique et gratuite.
- Continuité des investissements : les titres détenus restent en portefeuille.
Comment choisir son PEA jeune ?
Le choix du meilleur PEA Jeune repose sur plusieurs critères quantitatifs et qualitatifs qu'il convient d'analyser attentivement.
Les différentes couches de frais
Avant de choisir un contrat, il est indispensable de bien vérifier les différents frais facturés au client (frais d’entrée, droits de garde annuels, frais de transaction, etc.).
Ces frais viennent en déduction de la performance des actifs financiers détenus au sein du contrat. Votre performance nette dépend donc à la fois du rendement du fonds, et des frais pratiqués par le courtier.
Pour rappel, les acteurs en ligne offrent généralement de meilleures conditions tarifaires (pas de droit d’entrée, ni de droit de garde, frais de transaction réduits, etc.).
Tableau comparatif des performances nettes frais
Nous allons comparer l’écart de performance nette de frais entre 2 placements de 100 000 euros. L’un délivre un rendement de 8% nets de frais, l’autre un rendement 9% nets.
Nous constatons que l'écart de performance accumulée se creuse au fil des ans.
Au bout de 30 ans, avec un seul point de frais en plus, le manque à gagner entre les 2 placements est de 320 502 euros.
Lire aussi : Meilleur PEA : Comparatif des contrats du marché
Le catalogue de fonds disponibles
Après l’évaluation des frais, il est indispensable de vérifier le nombre de fonds d’investissement disponibles (OPCVM et ETF).
Plus vous aurez le choix dans les produits financiers, plus vous pourrez personnaliser votre stratégie d’investissement selon votre profil d’épargnant.
Avec un catalogue très étendu, vous pourrez aussi trouver davantage de fonds internationaux qui permettent de contourner les restrictions géographiques du PEA. Ces fonds sont spécialement conçus pour être éligibles au PEA, tout en offrant une exposition aux marchés en dehors de l’Europe.
Lire aussi : ETF ou OPCVM : différences et guide pour choisir la bonne approche
La qualité de l'interface client
Privilégiez les plateformes qui proposent une interface intuitive et pédagogique. Ainsi, vous gagnerez du temps dans la gestion de votre épargne, et vous aurez une meilleure visibilité de la performance de vos placements financiers.
Si vous préférez gérer votre patrimoine depuis votre mobile, privilégiez les plateformes qui proposent une application dédiée.
Le professionnalisme du service client
En cas de question ou de problème, un service client réactif et compétent est un atout majeur pour vous accompagner dans la gestion de votre PEA.
C’est d’autant plus important lors des premiers investissements d’un jeune épargnant, ou pour ceux qui ont des connaissances financières limitées.
Les options de gestion disponibles
Certains contrats proposent des options de gestion qui vous facilitent la vie, en voici plusieurs exemples.
Les ordres tactiques
Ces ordres vous permettent de choisir avec précision des prix ou des seuils de déclenchement de vos ordres d’achat ou de vente de titres. Ainsi, vous maitrisez plus facilement votre prix d’achat ou de vente.
La gestion pilotée
La gestion déléguée (ou gestion conseillée) permet de confier à votre gestionnaire la sélection des fonds qui correspondent à votre profil de risque. Ce dernier procédera au rééquilibrage de votre portefeuille d’actions selon l’évolution des actifs.
Cette option est peu répandue pour les PEA, mais elle est appréciable pour les profils débutants, ou ceux qui ne veulent pas consacrer trop de temps à la gestion de patrimoine.
Elle permet aussi d’éviter le stress du suivi régulier des marchés boursiers.
L’investissement programmé
L’investissement programmé permet d’investir automatiquement sur des supports financiers choisis à l’avance.
Cela permet de lisser le coût d’achat de ses actifs, et d’éviter les réactions émotionnelles liées à la volatilité des marchés.
Lire aussi : Comment investir en Bourse : Guide pour les débutants
Les meilleurs PEA Jeune
Comme nous l’avons vu, le choix du courtier pour votre PEA Jeune conditionne directement la performance nette de vos investissements.
Voici une sélection des 5 meilleurs PEA Jeunes disponibles sur le marché. Nous les avons classés par note selon Trustpilot.
Yomoni
Yomoni propose un PEA jeune en gestion pilotée, il n’est pas possible de choisir ses actifs, ni de passer des transactions soi-même.
Voici les conditions du PEA Jeune de Yomoni :
- Dépôt minimum : 5 000 euros
- Frais d'ouverture : gratuit
- Frais de gestion : 1,6% par an tout compris (gestion pilotée)
- Droits de garde : inclus dans les frais de gestion
Notation Trustpilot de Yomoni : 4,9/5 (plus de 3 000 avis).
BoursoBank
BoursoBank est une filiale de la Société Générale.
Voici les conditions du PEA Jeune de BoursoBank :
- Dépôt minimum : 10 euros
- Frais d'ouverture : gratuit
- Frais de courtage : 1,99 euro jusqu'à 500 euros, puis 0,6% (offre Découverte)
- Droits de garde : gratuit
BoursoBank donne accès à plus de 10 000 actifs différents.
Notation Trustpilot de BoursoBank : 4,5/5 (plus 44 000 avis)
EasyBourse
EasyBourse est une filiale de La Banque Postale.
Voici les conditions du PEA Jeune d’EasyBourse :
- Dépôt minimum : 50 euros (avec l'offre EasyStart)
- Frais d'ouverture : gratuit
- Frais de courtage : 2 euros jusqu'à 500 euros, puis 0,45% (offre EasyStart)
- Droits de garde : gratuit
Notation Trustpilot d'EasyBourse : 3,9/5 (plus de 550 avis)
Trade Republic
Voici les conditions du PEA Jeune de Trade Republic :
- Dépôt minimum : aucun
- Frais d'ouverture : gratuit
- Frais de courtage : 1 euro par ordre (quel que soit le montant) ; gratuit avec les investissements programmés
- Droits de garde : gratuit
Trade Republic propose un catalogue de plus de 2 000 actions européennes et 150 ETF éligibles au PEA.
Notation Trustpilot de Trade Republic : 3,7/5 (plus de 32 000 avis).
Le service client est jugé peu réactif selon les avis utilisateurs.
Bourse Direct
Voici les conditions de Bourse Direct :
- Dépôt minimum : 100 euros
- Frais d'ouverture : gratuit
- Frais de courtage : 0,99 euro par ordre (tarif fixe)
- Droits de garde : gratuit
Bourse Direct permet d'investir sur plusieurs milliers d'actifs.
Notation Trustpilot de Bourse Direct : 2,5/5 (plus de 1 200 avis).
L'interface est jugée vieillissante par de nombreux utilisateurs.
Les alternatives au PEA jeune
Selon vos objectifs patrimoniaux, votre appétence au risque et votre horizon d'investissement, plusieurs alternatives au PEA Jeune peuvent être pertinentes.
Les placements sécurisés
Pour vos projets à court terme, ou pour vous constituer une épargne de précaution, les livrets réglementés sont une solution de référence (Livret A, LDDS, Livret Jeune, etc.).
Ces livrets sont sécurisés et ils offrent une très grande souplesse d’utilisation, ce qui facilite la gestion des dépenses imprévues.
Les conditions de ces livrets sont imposées par l’État, toutes les banques offrent donc les mêmes livrets réglementés.
Enfin, ces livrets sont exonérés d’impôt, leur rendement est exprimé net d’impôts.
Ces livrets étant plafonnés, vous pouvez aussi vous tourner vers d’autres placements pour épargner des sommes importantes :
Lire aussi : Placement court terme : Quel est le meilleur choix ?
Les enveloppes d’investissement à moyen / long terme
Nous allons vous présenter 2 enveloppes d’investissement.
L’assurance-vie
L’assurance-vie est une enveloppe multi-supports très populaire.
Elle offre un vaste univers d'investissement avec ces actifs (selon la catalogue de l’assureur) :
- Fonds euros sécurisés
- Obligations
- Actions mondiales
- Immobilier SCPI
- Private Equity
- Etc.
Sa fiscalité est également avantageuse pour les contrats de plus de 8 ans
La liquidité de ces enveloppes dépend de la réactivité de chaque assureur. Les meilleurs contrats en ligne permettent des rachats partiels en quelques jours.
Lire aussi : Meilleure Assurance-Vie : Comparatif approfondi
Le Compte-Titres Ordinaire (CTO)
Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) offre aussi une alternative intéressante pour les profils confirmés.
Cette enveloppe permet d’investir dans tous les actifs cotés en Bourse sans restriction géographique, ni contrainte :
- Obligations
- Actions mondiales
- Matières premières
- Fonds de crypto-actifs
- Produits complexes (effet de levier, transaction à découvert)
- Etc.
En contrepartie, le CTO n’offre pas d’avantage fiscal. Les gains sont automatiquement imposés au PFU de 30%.
Lire aussi : Compte-titres ou Assurance-vie : Comment choisir ?
Conclusion
Le PEA Jeune est intéressant pour les jeunes de 18 à 25 ans qui sont rattachés au foyer fiscal de leurs parents, et qui veulent débuter en Bourse dans des conditions fiscales privilégiées.
Le principal atout du PEA Jeune est sa transformation automatique en PEA classique, ce qui permet de conserver l'ancienneté fiscale, et d’optimiser son imposition (après le 5ème anniversaire du contrat).
Avant d’investir dans des actifs volatils, il est indispensable de se constituer une épargne de précaution pour faire face à ses dépenses imprévues, et financer ses projets de court terme.
Autre impératif pour les jeunes investisseurs : se former aux produits d’épargne risqués. Nous recommandons fortement de se documenter et d'investir de petites sommes, avant de prendre des positions importantes sur les marchés financiers.
Les débutants devraient plutôt privilégier une stratégie passive avec, par exemple, l'investissement programmé dans des ETF diversifiés (CAC 40, STOXX Europe 600, MSCI World, etc.). Cela permet de lisser le coût d’achat moyen, et d’éviter les réactions émotionnelles qui peuvent engendrer de lourdes pertes.
Comme évoqué, il est recommandé d’éviter le stock picking : les études démontrent que 92% des gérants professionnels sous-performent les indices qu’ils cherchent à battre.
Enfin, pour choisir le meilleur PEA Jeune, il est important de vérifier les frais pratiqués, ainsi que le catalogue de fonds disponible.
