Plafond CEL atteint : que faire ?

Pour déposer vos économies, vous avez peut-être choisi un des produits d’épargne réglementés mis en placement pour le gouvernement. Rapidement utilisables et à risque limité, ces solutions offrent chacune des avantages spécifiques.

C’est le cas du Compte Epargne Logement (CEL), qui, comme son nom l’indique, est un compte d’épargne destiné à un projet d’investissement immobilier. Le CEL est donc un compte que vous pouvez alimenter par des virements, qui rapporte des intérêts, et qui peut vous garantir un taux faible lorsque vous contractez un prêt immobilier.

Cependant, vous ne pouvez détenir qu’un seul CEL, et son plafond s’élève à 15 300 €. Dans cet article, nous explorons les différentes options qui s’offrent à vous si votre CEL est plein.

Les avantages du CEL

Les taux d'intérêt attractifs

Le CEL propose un taux d’intérêt de 2 % pour la période du 1^er février au 31 juillet 2023. Ce taux est défini par le gouvernement, et correspond à 2/3 du taux du livret A arrondi au quart de point le plus proche. À titre de comparaison, le taux des PEL ouverts en 2023 est aussi de 2 %. Ce taux d’intérêt est donc relativement intéressant pour un placement sans risque.

Cependant, ce taux varie et peut être revalorisé deux fois par an. Ainsi, le taux d’intérêt de votre CEL change régulièrement, quelle que soit la date où vous l’avez ouvert — contrairement au PEL, pour lesquels le taux reste fixe. Depuis 2008, le taux d’intérêt du CEL a ainsi fluctué entre 0,25 %, minimum correspondant à l’année 2020, et 2,75 %.

La souplesse d'utilisation

Ouvrir un CEL est simple, rapide, et accessible à toute personne majeure ou mineure. Il suffit de s’adresser à un organisme proposant ce produit, comme une caisse d’épargne ou une banque, et d’y déposer un montant initial de 300 €. Cette ouverture n’inclut pas de frais, mais vos versements annuels doivent être supérieurs à 75 €.

Si le CEL est aussi prisé, c’est notamment pour sa souplesse d’utilisation. En effet, vous pouvez y effectuer des retraits libres à tout moment, tant que vous conservez une somme minimale de 300 € sur le compte. Concrètement, le CEL fonctionne comme un compte de retrait qui valoriserait vos dépôts.

Enfin, un CEL n’a pas de durée maximale, et peut être clôturé à tout moment sans condition. Vous récupérez alors l’argent placé sur le compte de votre choix.

Les avantages pour l'acquisition d'un bien immobilier

Comme le PEL, le CEL a été conçu pour aider les ménages à épargner en vue de l’achat, la construction, la réparation d’un logement, ou de l’investissement dans des SCPI. Ainsi, disposer d’un CEL peut vous débloquer un taux d’intérêt plus bas pour vos prêts immobiliers d’un montant maximum de 23 000 €.

Ce taux de prêt varie notamment en fonction de la moyenne du taux d’intérêt de votre CEL depuis son ouverture, de frais de gestion, et de la durée totale du prêt. Pour accéder à ce taux réduit, il faut cependant :

• que le CEL soit ouvert depuis au moins 18 mois ;
• que vous ayez obtenu grâce à votre CEL un minimum d’intérêts totaux, en fonction de la nature de votre projet immobilier ;
• si le CEL a été ouvert avant 2018, vous obtenez également une prime lorsque vous contractez votre prêt.

Les options pour un CEL plein

Le plafond d’un CEL est donc de 15 300 €. Une fois atteint, que pouvez-vous faire ?

Le retrait du CEL

Une première solution est de clôturer définitivement le CEL, en retirant par exemple le montant total disponible sur le compte. Cette démarche est rapide, et l’épargne est alors transférée sur votre compte courant.

Lorsque vous fermez votre CEL, vous perdez la possibilité d’avoir un taux d’intérêt réduit si vous contractez un prêt immobilier. Si vous l’avez déjà contracté, vous bénéficiez alors toujours de ce droit à un faible taux, et vous pouvez d’ailleurs utiliser le montant de la clôture pour rembourser le prêt.

Le transfert du CEL vers un autre placement

Vous pouvez également transférer les fonds de votre CEL vers un autre placement boursier, bancaire ou immobilier. En pratique, cela implique en général de clôturer votre CEL, d’en récupérer le montant sur votre compte courant, puis de le réinvestir dans un autre produit.

Si vous le souhaitez, il est aussi possible de transférer votre CEL vers un autre établissement bancaire, même si les taux seront identiques.

La conservation du CEL ouvert

Le CEL peut être conservé pour une durée illimitée, vous pouvez donc choisir de le laisser ouvert. Dans ce cas, vous continuez à percevoir les intérêts, qui sont ensuite recapitalisés. Ces intérêts sont cependant soumis aux cotisations sociales, ainsi qu’à l’impôt sur le revenu si votre CEL n’a pas été ouvert avant 2018.

Par ailleurs, vous conservez votre ancienneté, et vos droits pour contracter un prêt dans le cadre d’un projet immobilier.

Le retrait du CEL

Conditions pour le retrait du CEL

Lorsque votre CEL est ouvert, vous pouvez effectuer des retraits libres, tant que vous conservez un minimum de 300 € sur le compte.

Pour un retrait total et une clôture du CEL, vous pouvez :

• Retirer suffisamment de fonds pour ne plus disposer du seuil de 300 €. Dans ce cas, le compte est clôturé par le service bancaire.
• Adresser une lettre recommandée à l’établissement qui conserve votre CEL. Dans ce cas, il vous faut également indiquer le compte sur lequel vous souhaitez récupérer votre épargne.

Impacts fiscaux du retrait

Le retrait du CEL n'a pas d’impact fiscal, et n’est pas considéré comme un revenu.

Si vous clôturez votre CEL avant 18 mois, tous les intérêts que vous avez acquis seront perdus. Vous récupérez donc uniquement la somme que vous avez investie.

Enfin, la clôture du CEL vous ferme l’accès au taux préférentiel pour contracter un prêt. Cependant, si vous aviez déjà ouvert ces droits et que vous les aviez cédés à un proche, ils leur seront toujours accessibles 10 ans après la fermeture du CEL.

Utilisation des fonds

Une fois le CEL clôturé, vous disposez de votre épargne et de ses intérêts sur votre compte courant. Vous pouvez donc mobiliser ce montant selon vos besoins, ce qui peut être utile en cas de dépense imprévue.

Le transfert du CEL vers un autre placement

Les différentes options de placement disponibles

Si vous souhaitez transférer les fonds de votre CEL vers d’autres produits, trois types de placements sont possibles :

Le placement boursier :

• sous forme d’achat d’actions directement, ou par le biais d’une société de gestion de portefeuilles ;
• Via un placement bancaire, comme détaillé ci-dessous.

Le placement bancaire :

• à taux garanti, sous forme de livrets bancaires pour une épargne de court terme, ou d’un PEL pour un placement à long terme ;
• en bourse et à taux variable, sous forme par exemple d’une assurance-vie ou d’un PEA. Dans ce cas, le taux dépend de votre appétence au risque.

Le placement immobilier :

• en achetant un bien, ou via une SCPI.

Conditions pour transférer un CEL

Pour transférer les fonds d’un CEL vers un ou plusieurs autres placements financiers, tout dépend des modalités du placement choisi. Vous pouvez parfois demander le transfert direct de votre CEL vers un autre produit ; mais dans la plupart des cas, vous devez d’abord fermer le CEL, en récupérer l’épargne sur votre compte courant, puis l’ajouter sur votre nouveau placement.

Attention cependant, si vous fermez votre CEL pour en transférer les fonds vers un autre placement avant 18 mois, vous en perdez les intérêts.

Enfin, si vous avez choisi d’ouvrir un PEL, il peut être intéressant de conserver également votre CEL. En effet, combiner un PEL et un CEL améliore vos conditions d’emprunt pour un projet immobilier. Pour ce faire, vos deux produits d’épargne doivent simplement être dans la même banque. Si nécessaire, vous pouvez transférer votre CEL dans un autre établissement bancaire, ce qui implique parfois des frais non remboursés.

Avantages et inconvénients des options de placement

Les options de placement que nous vous avons présentées sont très variées. Pour choisir, tout dépend de votre appétence au risque, le montant de votre épargne, et sa durée envisagée. Le tableau ci-après en récapitule les grandes caractéristiques.

La conservation du CEL ouvert

Possibilité de déposer de nouveaux fonds sur un CEL

Il n’est pas possible de déposer de nouveaux fonds sur un CEL. Une fois le plafond de 15 300 € atteint, hors capitalisation des intérêts (les intérêts sur intérêts réinvestis), vous ne pouvez plus ajouter d’épargne.

Par contre, votre CEL continue à générer des intérêts et à les recapitaliser, même lorsque le plafond est dépassé.

Avantages de la conservation du CEL

Conserver votre CEL vous permet de toujours faire fructifier votre épargne déjà placée sur le compte. En effet, vous percevez toujours des intérêts au taux de 2 %, qui deviennent ensuite producteurs d’intérêts supplémentaires. Ces intérêts restent tout de même soumis à 17,2 % de prélèvements sociaux, ainsi que 12,8 % d’impôts sur le revenu si votre CEL date d’après 2018.

De plus, grâce à la flexibilité du CEL, vous pouvez effectuer des retraits facilement en cas d’imprévu. Cette épargne vous permet ainsi de conserver des liquidités accessibles et génératrices d’intérêts.

Enfin, lorsque vous conservez votre CEL ouvert, vous continuez à bénéficier de l’avantage principal du CEL : un taux d’intérêt bas pour les prêts immobiliers. Vous pouvez par ailleurs transmettre ces droits plusieurs fois à un ou plusieurs proches qui souhaitent contracter un prêt.

Conclusion

Lorsque votre plafond CEL est atteint, vous avez donc trois options : le retrait et la clôture du compte, le transfert de votre épargne vers d’autres placements, ou la conservation du CEL.

Avant de prendre votre décision, il est important de bien analyser ce qu’impliquent ces différentes options, en tenant compte de vos besoins. Par exemple, si vous aviez ouvert un CEL pour obtenir un prêt immobilier, il est intéressant de ne pas le fermer.

Nous vous invitons ainsi à considérer :

• Les risques que vous être prêt à prendre ;
• La durée de votre épargne ;
• Le montant de votre épargne ;
• L’usage auquel vous la destinez.

Pour être aidé dans votre réflexion et mieux identifier vos besoins, n’hésitez pas à contacter l’un de nos conseillers Ramify et à consulter nos offres d’investissement !