Les alternatives sécurisées au LDDS
Le Livret A est la principale alternative sécurisée au Livret Développement Durable et Solidaire (LDDS).
Voici les principales caractéristiques du Livret A :
- Taux : 1,5% net d'impôt depuis le 1er février 2026
- Plafond : 22 950 euros (hors intérêts capitalisés)
- Fiscalité : exonération totale d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
- Liquidité : disponibilité immédiate des fonds (sans frais)
- Contrainte de souscription : 1 seul Livret A par personne
Les autres alternatives sécurisées au LDDS sont les mêmes que pour le Livret A, à savoir :
En savoir plus : notre article sur les alternatives au Livret A
Les alternatives au LDDS (responsables et sécurisées)
Nous allons vous présenter d’autres placements qui combinent sécurité financière et impact positif sur l'environnement et la société.
Les livrets bancaires responsables
Certains établissements financiers proposent des livrets bancaires intégrant des critères Environnementaux Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans l’utilisation de l'épargne collectée.
Ces placements peuvent être appelés “livrets verts” ou encore “livrets responsables”. Ils fonctionnent comme des livrets d'épargne classiques, à savoir :
- Capital sécurisé
- Rendement moyen : entre 1% et 2% en 2025 (variable selon les politiques commerciales des banques)
- Disponibilité de l’épargne à tout moment
Fiscalité des intérêts : Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 31,4% (ou sur option, barème d’imposition + prélèvements sociaux)
Les comptes à terme responsables (CAT)
Les comptes à terme responsables (ou ESG) présentent les mêmes caractéristiques que les comptes à terme classiques, mais les sommes collectées financent des projets durables.
Voici les principales caractéristiques des CAT responsables :
- Capital sécurisé
- Rendement moyen : entre 2% et 3% en 2025 (dépend de la durée du contrat)
- Durée de blocage définie à la souscription : de quelques mois à plusieurs années
- Fiscalité des intérêts : Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 31,4 %(ou sur option, barème d’imposition + prélèvements sociaux de 18,6%)
Les fonds euros verts d’assurance-vie
Les fonds euros sont un compartiment sécurisé de l’assurance-vie.
Certains de ces contrats proposent des “fonds euros verts”. Les sommes collectées permettent de financer des projets écologiques ou sociaux.
Voici les principales caractéristiques des fonds euros :
- Capital sécurisé
- Rendement moyen : 2,6% en 2024 (variable selon les politiques commerciales des banques)
- Liquidité : variable (quelques jours ou semaines selon les contrats)
- Fiscalité des intérêts : prélèvements sociaux de 17,2%, impôt sur le revenu uniquement en cas de retrait (variable selon l’âge du contrat)
Les alternatives au LDDS (responsables et rendement/risque modéré)
Nous allons vous présenter des placements qui combinent un couple rendement / risque modéré avec un impact environnemental et/ou social.
Ces solutions offrent un potentiel de rendement supérieur aux placements sécurisés, en échange d’une absence de garantie du capital.
Les fonds monétaires responsables
Les fonds monétaires responsables investissent dans des titres de créance à court terme (obligations d'État ou d'entreprises) sélectionnés selon des critères ESG.
Voici les principales caractéristiques des fonds monétaires :
- Investissement minimum : quelques dizaines d’euros (selon les fonds)
- Rendement potentiel : entre 2% et 3% brut (2025)
- Risque : quasi-nul (titres de dette bien notés)
- Liquidité : rachats quotidiens normalement possibles (mais non garantis)
- Fiscalité : variable selon l'enveloppe
- Accessibilité : Compte-Titres Ordinaire, assurance-vie, PER, PEA
Lire aussi : Les meilleurs fonds et ETF monétaires en France
Les obligations vertes (Green Bonds)
Les obligations vertes sont des titres de dette émis par des États, des collectivités ou des entreprises, dont les fonds collectés financent exclusivement des projets environnementaux.
L'investisseur prête de l'argent à l'émetteur en échange d'un taux d'intérêt fixe (le coupon) et du remboursement du capital (progressivement ou à l'échéance).
Voici les principales caractéristiques des obligations vertes :
- Investissement minimum : quelques dizaines d’euros (selon les obligations)
- Rendement potentiel : entre 2% et 4% selon la maturité de l’obligation et la qualité de l'émetteur
- Risque : modéré, mais variable selon la qualité de l'émetteur
- Durée d’investissement : variable, de quelques années à plusieurs décennies
- Liquidité : bonne, mais variable selon les enveloppes et l’état du marché secondaire
- Fiscalité : PFU de 30%, ou fiscalité de l'enveloppe choisie
- Accessibilité : en direct, Compte-Titres Ordinaire, assurance-vie, PER, PEA
Lire aussi : Investissement vert : définition, les meilleurs placements et les pièges à éviter
Les SCPI labellisées Investissement Socialement Responsable (ISR)
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier labellisées ISR permettent d'investir dans l'immobilier, tout en respectant des critères ESG.
En 2025, 73 SCPI sont labellisées ISR sur un total de 231 SCPI commercialisées.
Exemple de patrimoine ciblé par les SCPI :
- Immobilier de commerce
- Bâtiments logistiques
- Logements
- Centres de santé de proximité
Les SCPI ISR sélectionnent des immeubles qui bénéficient généralement de certifications environnementales et/ou d’équipements écologiques (toitures végétalisées, panneaux solaires, etc.).
Voici les principales caractéristiques des SCPI :
- Investissement minimum : plusieurs centaines d'euros
- Rendement potentiel : 4,72% en 2024 (moyenne des dividendes versés)
- Risque : modéré (varie selon le parc immobilier, sa localisation, etc.)
- Durée recommandée : environ 10 ans (notamment pour amortir les différents frais)
- Liquidité : délai de revente variable selon le marché secondaire de chaque SCPI
- Fiscalité : identique à celle des revenus fonciers
- Accessibilité : en direct, assurance-vie, PER (selon le catalogue du distributeur)
En savoir plus :Comparatif : SCPI en direct ou via Assurance-vie (comment choisir)
Les Groupements Fonciers Agricoles et Forestiers
Les groupements fonciers permettent de soutenir l’agriculture et la préservation des forêts. Ces investissements sont assez peu volatils, en contrepartie, leur rendement est assez limité.
Ces actifs sont accessibles directement auprès des émetteurs (pas d’enveloppes possible).
Les Groupements Fonciers Agricoles (GFA)
Les GFA sont des sociétés civiles qui permettent aux investisseurs de mutualiser l’achat de terres agricoles pour les louer à des exploitants agricoles.
Certains GFA se spécialisent dans l'agriculture biologique ou l'agroécologie.
Voici les principales caractéristiques des GFA :
- Investissement minimum : plusieurs milliers d’euros
- Rendement potentiel : entre 2% et 4% par an
- Risque : faible à moyen selon les projets
- Durée de détention recommandée : environ 10 ans
- Liquidité : faible (marché secondaire limité)
- Avantages fiscaux possibles : abattement d'impôt sur les plus-values et exonération d’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI)
Les Groupements Forestiers d'Investissement (GFI)
Les GFI permettent quant à eux d’investir dans des forêts pour les gérer durablement et en tirer des revenus (vente de bois).
Voici les principales caractéristiques des GFI :
- Investissement minimum : plusieurs milliers d’euros
- Rendement potentiel : moyenne de 5% par an sur 20 ans (dividendes réinvestis)
- Risque : faible à moyen selon les projets
- Durée de détention recommandée : environ 10 ans
- Liquidité : faible (marché secondaire limité)
- Avantages fiscaux possibles : réduction d'impôt sur le revenu, abattement d'impôt sur les plus-values, exonération d’IFI
À noter que certains GFI sont certifiés PEFC ou FSC, ce qui garantit une gestion durable des forêts (reboisement, préservation de la biodiversité, etc.).
Lire aussi : Réduction IFI : 11 moyens de le diminuer
Les alternatives au LDDS (responsables et rendement/risque élevé)
Pour les épargnants ayant un horizon de placement long terme (10 ans et plus), et qui sont à l’aise avec une volatilité plus importante, il existe des alternatives vertes et responsables qui offrent des couples rendements / risques plus élevés.
Les entreprises cotées en Bourse
Les marchés boursiers offrent plusieurs façons d'investir dans la transition écologique et les entreprises responsables.
Il est possible d’investir dans des entreprises responsables de plusieurs manières :
- Via des actions individuelles d’entreprises
- Via des fonds d’investissement ETF ou OPCVM (paniers d'actions d’entreprises)
- Via de la gestion pilotée (un professionnel gère votre portefeuille)
Voici les principales caractéristiques de la Bourse :
- Investissement minimum : quelques dizaines d'euros (selon le prix de l’action ou du fonds)
- Rendement potentiel : élevé, selon les entreprises choisies
Exemple : l’indice global du MSCI World Climate Change ESG Select a généré un rendement annuel de 15,74% sur 10 ans
- Risque : élevé, perte en capital possible si revente pendant une chute des marchés (et volatilité importante)
- Durée de détention recommandée : minimum 8 ans
- Liquidité : immédiate (selon horaires d’ouverture des marchés)
- Fiscalité : PFU de 30%, ou fiscalité de l'enveloppe choisie
- Accessibilité : Compte-Titres Ordinaire, PEA, assurance-vie, PER
Lire aussi : Comment investir en Bourse : Guide pour les débutants
En savoir plus : Investir en ETF : le guide complet
Focus sur la gestion pilotée verte
La gestion pilotée ESG (ou gestion sous mandat responsable) permet de déléguer intégralement la gestion de son portefeuille boursier à un professionnel.
Ce dernier construit et ajuste votre portefeuille selon votre profil d’investisseur, et les critères environnementaux ou sociaux qui vous intéressent.
Cette solution est accessible via certains contrats (assurance-vie, PER, CTO, etc.).
Lire aussi : Assurance-vie : Gestion libre ou pilotée ?
Le Private Equity infrastructure
Le Private Equity infrastructure durable (aussi appelé capital-investissement) permet de financer des projets d'infrastructures comme :
- Les parcs éoliens et fermes solaires
- Les réseaux de bornes de recharge électrique
- Les infrastructures de traitement et valorisation des déchets
- Etc.
Ces fonds non cotés en Bourse investissent dans des actifs physiques générant des revenus assez stables et prévisibles. Ces investissements sont souvent liés à des contrats de long terme ou à des concessions publiques.
Voici les principales caractéristiques du Private Equity infrastructure :
- Investissement minimum : plusieurs milliers, voire dizaines de milliers d'euros
- Rendement potentiel : plus de 10% par an selon les projets
- Risque : modéré à élevé (selon la maturité et le type de projets)
- Durée de détention recommandée : entre 7 et 12 ans (selon la durée de vie des fonds)
- Liquidité : très faible, capital généralement bloqué jusqu'à la fin de vie du fonds
- Fiscalité : PFU de 30%, ou fiscalité de l'enveloppe choisie (avantages fiscaux possibles selon le type de fonds : FCPR, FPCI, etc.)
- Accessibilité : en direct, assurance-vie, PER
Lire aussi : Private Equity via Assurance-vie ou en direct ?
Le crowdfunding et le crowdlending
Le financement participatif responsable permet de financer directement des projets à impact environnemental ou social.
Il existe 2 principales formes de financement participatif :
- Le crowdlending (prêt participatif) est une forme de prêt à des entreprises ou des projets écologiques via des plateformes spécialisées. En échange, l'investisseur perçoit des intérêts (coupons) pendant la durée du prêt.
- Le crowdfunding (investissement participatif) permet d'investir directement au capital d'entreprises à impact environnemental ou social, en échange de parts de l'entreprise.
Voici les principales caractéristiques du crowdlending :
- Investissement minimum : accessible (à partir de quelques dizaines d’euros)
- Rendement potentiel : intérêts entre 4% et 11% par an selon le risque du projet
- Risque : modéré à élevé (risque de défaut de paiement de l'emprunteur)
- Durée de détention recommandée : généralement entre 1 et 7 ans
- Liquidité : très faible (capital bloqué jusqu'au remboursement)
- Fiscalité : Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% sur les intérêts
- Accessibilité : via les plateformes de crowdlending
Voici les principales caractéristiques du crowdfunding :
- Investissement minimum : accessible (à partir de quelques centaines d’euros)
- Rendement potentiel : plus de 10%, mais incertain (dépend de la réussite de l'entreprise)
- Risque : élevé (risque de perte totale du capital investi)
- Durée de détention recommandée : généralement 5 à 10 ans minimum
- Liquidité : quasi nulle (pas de marché secondaire organisé)
- Fiscalité : PFU de 30% sur les plus-values, réductions fiscales possibles
- Accessibilité : via les plateformes de crowdfunding
L'épargne salariale solidaire : les fonds 90/10
Les fonds 90/10 (ou fonds solidaires) sont des fonds d'épargne salariale qui investissent :
- 90% dans des valeurs mobilières classiques (actions et obligations cotées)
- 10% dans des entreprises solidaires de l'économie sociale et solidaire (non cotées)
Cette allocation permet de combiner une potentielle performance financière et un impact social.
Si vous êtes salarié d'une entreprise, vous pouvez accéder aux fonds solidaires via le Plan d'Épargne Retraite (Entreprise).
Lire aussi : Prime d’intéressement et participation : les différences
Le Girardin social et industriel
Le dispositif Girardin est un mécanisme de défiscalisation qui permet de soutenir le développement économique des départements et collectivités d'outre-mer, tout en bénéficiant d'une réduction d'impôt sur le revenu.
Le gérant avec lequel vous investissez ne vous verse pas de rendement, c’est ce qu’on appelle un investissement à fonds perdu. Les gains proviennent uniquement de la réduction d’impôt sur le revenu.
Exemple : pour 1 000 euros investis dans un produit Girardin, vous pouvez obtenir une réduction d'impôt de 1 100 à 1 200 euros l’année suivante. C’est ce surplus de remboursement du fisc qui fait office de rendement.
Il existe 2 principales formes de Girardin :
- Le Girardin industriel : financement d'investissements productifs (équipements, matériels) dans des entreprises ultramarines
- Le Girardin social : financement de la construction de logements sociaux en outre-mer
Voici les principales caractéristiques du Girardin :
- Investissement minimum : plusieurs milliers d'euros
- Rendement potentiel : généralement entre 10% et 20% du montant investi (sous forme de réduction d'impôt)
- Risque : plutôt élevé (risque de requalification fiscale, défaillance du montage, etc.), repose en partie sur le partenaire retenu
- Durée de détention recommandée : 5 ans minimum
- Liquidité : le capital versé est récupéré sous 1 an, mais le risque de requalification du projet ne s’éteint qu’au bout de 5 ans minimum
- Fiscalité : aucune, réduction d'impôt sur le revenu l'année suivant l'investissement
- Accessibilité : via des sociétés de gestion spécialisées
Ce dispositif présente des risques juridiques et fiscaux importants en cas de non-respect des conditions, ou de requalification de l’investissement par l'administration fiscale.
Nos conseils pour une stratégie d’épargne responsable
Pour construire une épargne alignée avec vos valeurs, nous vous recommandons de suivre 3 principes clés.
S'appuyer sur les labels officiels reconnus
Certains labels permettent d'identifier les placements réellement engagés dans la transition écologique ou l'économie solidaire :
- Label ISR : garantit la prise en compte de critères ESG dans la gestion
- Label Green Fin : garantit que le fonds finance la transition écologique et exclut les énergies fossiles
- Label Finansol : identifie les placements d'épargne solidaire finançant des projets à forte utilité sociale
- Classification SFDR Article 9 : fonds ayant un objectif d'investissement durable
À noter que ces labels constituent un premier filtre utile, mais ne garantissent pas à eux seuls l'absence de greenwashing. Certaines entreprises peuvent volontairement surestimer leur impact écologique réel pour attirer plus de clients.
Privilégier les enveloppes fiscalement avantageuses
Pour maximiser le rendement net d'impôts de vos placements responsables, privilégiez les enveloppes fiscalement optimisées comme :
- L’assurance-vie : pour combiner fiscalité avantageuse et accès à des supports ESG diversifiés
- Le PER : pour préparer votre retraite tout en bénéficiant d'une déduction fiscale sur vos versements
- Le PEA : pour investir en actions européennes responsables avec une fiscalité allégée après 5 ans
Comparer les performances nettes de frais
Certains fonds ESG présentent des frais de gestion plus élevés que les fonds traditionnels.
Comparez systématiquement les performances passées et les frais totaux (entrée, gestion, arbitrage, etc.) avec des fonds similaires pour évaluer le rendement net de votre investissement.
Même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, cela donne un bon indicateur sur la qualité de l’équipe de gestion du fonds.
Pour aller plus loin, consultez notre guide complet sur l'investissement vert
Conclusion
Le LDDS est un placement de référence pour l'épargne de précaution grâce à sa sécurité totale et sa disponibilité immédiate.
Cependant, avec un plafond de 12 000 euros et un rendement assez faible, il présente des limites pour les épargnants souhaitant développer leur patrimoine, ou maximiser leur impact environnemental et social.
Pour aller plus loin dans cet objectif, il existe plusieurs types de placements selon vos objectifs et votre horizon de temps :
- Épargne sécurisée : livrets responsables, fonds euros ESG, etc.
- Épargne de long terme : SCPI durables, groupement fonciers, fonds actions ISR, Private Equity infrastructure, etc.
Cette diversification des actifs permet de limiter les risques liés à la concentration sur certains secteurs ou technologies vertes.
Enfin, certaines banques spécialisées proposent une gamme de produits d'épargne responsables, dont les sommes collectées sont exclusivement orientées vers des projets à impact environnemental et social (Banque Nef, le Crédit Coopératif, etc.).
