Les avantages et les inconvénients du Livret de Développement Durable et Solidaire
Voici un tableau récapitulatif des avantages et inconvénients du LDDS.
Les avantages du LDDS
Nous allons vous présenter les 5 avantages du LDDS.
Globalement, le LDDS présente les mêmes avantages que le Livret A, mais avec un plafond de versement spécifique.
Un capital garanti à 100%
Le LDDS est un placement sans risque de perte en capital. De plus, votre épargne bénéficie d'une double garantie :
- Garantie de l'État français : vos fonds sont protégés même en cas de faillite de l’établissement bancaire.
- Couverture du Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) : jusqu'à 100 000 euros par personne physique et par établissement bancaire.
Aucune fiscalité sur les intérêts
Les intérêts du LDDS ne sont pas fiscalisés, les intérêts versés par la banque sont donc nets d’impôts et de taxes.
À titre de comparaison, les intérêts des livrets bancaires sont imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique de 30%, ou sur option au barème progressif de l’impôt sur le revenu + prélèvements sociaux (17,2%).
Nous détaillons la fiscalité du LDDS dans la section dédiée.tktk
Une liquidité immédiate
Le LDDS offre une disponibilité immédiate de vos fonds :
- Retraits et versements libres et gratuits
- Aucun délai, ni pénalité de sortie
- Transferts instantanés entre le LDDS et le compte courant (notamment lorsque les 2 placements sont dans la même banque).
À la différence du PEL ou des Comptes À Terme qui imposent un blocage de plusieurs mois ou années, le LDDS reste totalement flexible.
Aucun frais facturé
Les LDDS ne facturent aucun frais de gestion, ni de tenue de compte, ni sur les retraits. Ainsi le rendement affiché est équivalent au rendement net.
Cette règle est valable pour tous les établissements bancaires.
Un impact sociétal et environnemental
Les fonds collectés par les LDDS des français permettent de financer des projets ayant un impact positif sur la société et l'environnement.
60% de la collecte des LDDS est centralisée par la Caisse des Dépôts et Consignations. Cette épargne est notamment utilisée pour financer :
- La création et la rénovation de logements sociaux
- Les infrastructures publiques en faveur de la transition écologique
40% de la collecte des LDDS est utilisée par les banques afin de financer :
- La transition énergétique (prêts pour la rénovation énergétique, éco-prêts à taux zéro, etc.)
- L’Économie Sociale et Solidaire
- Les Petites et Moyennes Entreprises (PME)
Nous détaillons ce point dans la section dédiée.tktk
Les inconvénients du LDDS
Nous allons vous présenter les 3 inconvénients du LDDS.
Un rendement limité
Le taux d’intérêt du LDDS est fixé à 1,7% depuis le 1er août 2025. Ce taux évolue notamment selon l’inflation.
Le taux d’intérêt du LDDS est donc à comparer avec l’inflation afin de déterminer le rendement réel du LDDS.
À octobre 2025, l’inflation s'établissait à 0,9% sur un an. Le LDDS offre donc un rendement réel de +0,8%.
Si l'inflation dépassait le taux d’intérêt du LDDS, votre épargne pourrait alors perdre du pouvoir d'achat.
Exemple : en 2023 l’inflation annuelle atteignait 4,9%, alors que le taux du LDDS était de 3% entre février et décembre 2023. Cela représente donc une perte de pouvoir d'achat de 1,9 points.
Compte tenu de son rendement limité, le LDDS n'est pas optimal pour faire fructifier son épargne sur le long terme.
Des versements plafonnés
Le plafond du LDDS est fixé à 12 000 euros (hors intérêts capitalisés).
Cela signifie qu’au-delà de ce plafond, vous ne pourrez pas épargner davantage sur votre livret.
Toutefois, les intérêts pourront continuer de s'accumuler et générer à leur tour des intérêts (le fameux effet boule de neige).
Lire aussi : Calculatrice d’intérêts composés : formule, explications et conseils
Un seul LDDS par personne majeure
Il n’est possible d’ouvrir qu’un seul LDDS par personne majeure. Chaque foyer fiscal peut ainsi ouvrir 2 LDDS.
Les mineurs qui sont rattachés au foyer de leurs parents ne peuvent donc pas ouvrir de LDDS.
Toutefois, les mineurs émancipés du foyer fiscal de leurs parents qui disposent de revenus peuvent en ouvrir un.
Combien rapporte le LDDS ?
Le LDDS offre un taux de rémunération net de 1,7% depuis le 1er août 2025. Ce taux était précédemment de 2,4% entre le 1er février et le 31 juillet 2025.
Pour rappel, ce taux est net, aucun impôt sur le revenu, ni prélèvements sociaux ne s'appliquent (contrairement aux placements bancaires non réglementés).
À noter que depuis 2003, le taux du LDDS est indexé sur celui du Livret A.
Historique des taux du LDDS et rendement réel
Le tableau ci-dessous présente l'évolution du taux du LDDS, l'inflation annuelle, et le rendement réel du LDDS (intérêts - inflation).
*Estimation pour 2025 basée sur l'inflation à octobre 2025
Nous pouvons observer que le LDDS a offert un rendement réel négatif pendant plusieurs années entre 2017 et 2023. Durant ces périodes, l'épargne placée sur le LDDS a perdu du pouvoir d'achat car l'inflation était supérieure au taux d’intérêt.
Combien rapporte un LDDS au plafond ?
Voici une simulation du rendement d’un LDDS au plafond (12 000 euros) sur 3 ans, avec un taux constant de 1,7%.
Sur 3 ans, un LDDS au plafond génère 622,46 euros d'intérêts nets, grâce à la capitalisation des intérêts. Cela signifie que les intérêts perçus chaque année viennent s'ajouter au capital et génèrent à leur tour des gains.
Lire aussi : Calculatrice d'intérêts composés : formule, explications et conseils
Comment sont calculés les intérêts du LDDS ?
Le calcul des intérêts du LDDS suit des règles précises établies par la réglementation.
Les intérêts sont calculés par quinzaine, le 1er et le 16 de chaque mois :
- Un dépôt effectué entre le 1er et le 15 du mois commence à produire des intérêts à partir du 16 du même mois.
- Un dépôt effectué entre le 16 et le dernier jour du mois commence à produire des intérêts à partir du 1er du mois suivant.
Voici comment sont calculés les intérêts en cas de retraits :
- Un retrait effectué entre le 1er et le 15 du mois cesse de produire des intérêts au dernier jour du mois précédent.
- Un retrait effectué entre le 16 et le dernier jour du mois cesse de produire des intérêts au 15 du mois.
Focus sur la capitalisation annuelle des intérêts du LDDS
Les intérêts sont capitalisés chaque année le 31 décembre. Cela signifie qu'ils s'ajoutent au capital, et génèrent à leur tour des intérêts l'année suivante.
Cette capitalisation permet de dépasser le plafond réglementaire de 12 000 euros grâce aux intérêts accumulés.
Exemple : avec un LDDS au plafond de 12 000 euros et un taux de 1,7%, vous percevrez 204 euros d'intérêts la première année. Votre nouveau capital sera alors de 12 204 euros. Il dépassera ainsi le plafond initial mais il continuera de produire des intérêts.
Comment ouvrir un LDDS ?
L'ouverture d'un LDDS est très simple, ce livret est commercialisé par l’ensemble des banques.
Pour les nouveaux clients, vous devez fournir les habituels justificatifs d’identité et de domicile.
À noter qu’aucune condition de revenus n’est requise.
Qui peut avoir un LDDS ?
Pour ouvrir un LDDS, vous devez remplir 2 conditions principales :
- Être majeur
- Avoir votre domicile fiscal en France.
Toutefois, un mineur peut ouvrir un LDDS s'il remplit ces 2 conditions :
- Il dispose de revenus personnels (salaire, apprentissage, etc.)
- Il n'est plus rattaché fiscalement au foyer de ses parents
Est-il possible d'ouvrir plusieurs LDDS ?
Non, avec la réglementation française, vous ne pouvez détenir qu'un seul LDDS à votre nom (tous établissements bancaires confondus).
Chaque époux ou partenaire de PACS d’un même foyer fiscal peut détenir son propre livret.
Lire aussi : Plafond Livret A atteint : que faire et où placer son argent quand il est plein ?
Quel est le montant minimum de versement initial sur le LDDS ?
La loi française n'impose aucun montant minimum pour ouvrir un LDDS.
Toutefois, dans la pratique, la majorité des banques exigent un versement initial de 10 à 15 euros.
Comment effectuer des versements sur son LDDS ?
Vous pouvez alimenter votre LDDS de 3 manières :
- Par virement bancaire depuis un compte courant
- Par remise de chèque
- Par dépôt d'espèces (selon les banques)
À noter que depuis 2023, il est possible d'effectuer un virement vers votre LDDS depuis un compte ouvert dans une autre banque.
Enfin, certaines banques imposent un montant minimum de versements de 10 à 15 euros.
Comment effectuer des retraits sur son LDDS ?
Vous pouvez effectuer un retrait de 2 manières :
- Virement vers votre compte courant
- Retrait en espèces au guichet ou en distributeur avec une carte de retrait (selon les banques)
Par ailleurs, certaines banques imposent des retraits minimum de 10 à 15 euros.
À noter que le solde du LDDS ne peut pas être inférieur à 10 euros, ce livret ne peut pas être débiteur.
Lire aussi : L’épargne moyenne des Français (par âge, taux, montant moyen, chiffres INSEE…)
Quel est le plafond du LDDS ?
Le plafond du LDDS est fixé à 12 000 euros (hors intérêts capitalisés). Une fois ce plafond atteint, vous ne pourrez plus effectuer de nouveaux versements.
En revanche, les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser ce montant. Comme évoqué, chaque année, au 31 décembre, les intérêts générés s'ajoutent automatiquement au capital.
En savoir plus : Plafond LDDS : combien rapporte-t-il plein et que faire quand on l'atteint ?
Focus sur le dépassement du plafond du LDDS dans certaines banques
Certaines banques permettent, en pratique, de dépasser le plafond réglementaire de 12 000 euros. Les nouveaux versements au‑delà de ce plafond sont alors généralement redirigés vers un autre livret bancaire classique.
Les intérêts générés sur le capital dépassant 12 000 euros deviennent alors imposables. Vous perdez donc l'avantage fiscal du LDDS sur cette partie de votre épargne.
Comment clôturer le LDDS ?
La clôture d'un LDDS est gratuite et possible à tout moment, sans préavis ni pénalité.
Pour clôturer votre LDDS, vous devez adresser une demande à votre banque. Cette dernière peut être effectuée par courrier simple, en agence ou en ligne (selon les établissements).
Dans votre demande, vous devez préciser le compte bancaire de destination sur lequel vous souhaitez transférer l’éventuel solde de votre LDDS.
En cas de clôture en cours d'année, les intérêts sont calculés et crédités au jour de la fermeture du livret.
Focus sur les comptes inactifs
Si une banque constate un client inactif pendant 5 ans (aucune prise de contact ou opération), ses comptes (compte courant, LDDS, Livret A, etc.) peuvent être considérés comme “dormants”.
Après 10 ans sans opération, les fonds sont alors transférés à la Caisse des Dépôts et Consignations.
Les fonds y seront alors conservés pendant 20 années supplémentaires avant d'être définitivement reversés à l'État (si le titulaire ne se manifeste pas).
Quelle est la fiscalité du LDDS ?
Les intérêts du LDDS ne sont pas fiscalisés, les intérêts versés par la banque sont donc nets d'impôts et de taxes.
À titre de comparaison, les intérêts des livrets bancaires non réglementés sont imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique de 30%, ou sur option au barème progressif de l'impôt sur le revenu + prélèvements sociaux (17,2%).
Exemple : avec un LDDS au plafond (12 000 euros) et un taux de 1,7%, vous percevrez 204 euros d'intérêts nets la première année.
Sur un livret bancaire, vous ne percevriez que 142,80 euros après fiscalité (30%), soit un manque à gagner de 61,20 euros par rapport au LDDS.
Cette exonération fiscale totale s'applique également aux intérêts capitalisés qui dépassent le plafond de versement, ces derniers restent totalement défiscalisés.
Lire aussi : Outils diagnostic fiscal gratuit, réduisez vos impôts en un clic
Historique et chiffres clés du LDDS
Le LDDS a connu plusieurs évolutions depuis sa création en 1983. Nous allons vous présenter son historique.
Le Codevi (Compte pour le Développement Industriel), a été créé par la loi du 8 juillet 1983. Ce livret avait pour vocation de financer les PME françaises.
En janvier 2007, le Codevi devient le Livret de Développement Durable (LDD). Les sommes collectées peuvent désormais financer des travaux d'économie d'énergie dans les logements, et des équipements liés au développement durable.
En décembre 2016, la loi Sapin II transforme le LDD en Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS). Cette évolution intègre une nouvelle dimension : le financement des entreprises de l'Économie Sociale et Solidaire (ESS).
À noter que depuis le 1er octobre 2020, les détenteurs d'un LDDS peuvent effectuer des dons directs à des organismes de l'ESS.
Voici l’évolution des plafonds du LDDS depuis sa création.
Les chiffres clés du LDDS
Au 31 décembre 2024, on dénombre 26,3 millions de LDDS en France, soit une augmentation de 600 000 livrets par rapport à 2023.
Cela représente un taux de détention de 48,2% dans la population française de plus de 18 ans. Autrement dit, près d'un adulte français sur deux possède un LDDS.
L'encours total du LDDS s'élevait à 160 milliards d'euros à fin 2024, en hausse de près de 11 milliards d'euros par rapport à 2023.
L'encours moyen par LDDS était de 6 086 euros à fin 2024 (soit environ la moitié du plafond réglementaire). À noter que près de 8 millions de LDDS ont atteint leur plafond, soit un tiers du total.
Ces chiffres démontrent l'attractivité croissante du LDDS auprès des épargnants français.
Comment les banques utilisent-elles l’argent du LDDS ?
Les fonds collectés sur les LDDS sont répartis entre 2 acteurs principaux :
- 60% des encours sont centralisés auprès du fonds d'épargne de la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC).
- 40% des encours sont conservés et gérés directement par les établissements bancaires qui collectent l'épargne.
L'utilisation des fonds du LDDS par la Caisse des Dépôts et Consignations
La Caisse des Dépôts investit 70% des fonds centralisés dans des projets d'intérêt général :
- Logements sociaux : construction et rénovation de logements sociaux via des prêts aux organismes HLM, aux Offices Publics de l'Habitat (OPH) et aux Entreprises Sociales pour l'Habitat (ESH).
- La politique de la ville : renouvellement urbain et aménagement des quartiers.
- La transition écologique et énergétique.
Les 30% restants de l'épargne centralisée permettent :
- D’investir dans des actifs financiers (obligations d'État et d'entreprises, actions de sociétés cotées).
- D’assurer la liquidité du système (permettre les retraits des épargnants à tout moment).
- De rémunérer l'épargne des détenteurs de LDDS.
L'utilisation des fonds du LDDS par les banques
Les banques qui collectent l'épargne du LDDS doivent respecter des obligations réglementaires pour l’utilisation des fonds :
- Financement des Petites et Moyennes Entreprises (PME).
- Financement de projets contribuant à la transition énergétique (prêts pour la rénovation, éco-prêts à taux zéro, financement de véhicules électriques, etc.).
- Financement de l'Économie Sociale et Solidaire (ESS).
Lire aussi : Investissement vert : les meilleurs placements
Quelles sont les alternatives au LDDS ?
Voici un tableau récapitulatif des caractéristiques du LDDS avec d’autres placements sécurisés.
Une fois que vous avez atteint le plafond du LDDS, ou si vous cherchez à diversifier votre épargne de précaution, plusieurs alternatives s'offrent à vous.
Nous allons vous présenter plusieurs placements sécurisés.
Lire aussi : Les meilleurs placements financiers
Focus sur le Livret A
Le Livret A est l’alternative la plus évidente au LDDS. Ces 2 livrets partagent de nombreuses caractéristiques :
- Même taux de rémunération : 1,7% depuis le 1er août 2025
- Même fiscalité : exonération totale d'impôts et de prélèvements sociaux
- Même disponibilité : fonds accessibles à tout moment sans pénalité
- Même garantie : capital garanti par l'État
Le Livret A offre un plafond de dépôt de 22 950 euros, soit près du double du LDDS.
En combinant LDDS et Livret A, un couple peut cumuler 69 900 euros d'épargne défiscalisée (2 LDDS + 2 Livrets A).
Lire aussi : Assurance-vie ou Livret A : Que choisir pour vous ou votre enfant ?
Focus sur le Livret d’Épargne Populaire (LEP)
Le Livret d'Épargne Populaire (LEP) offre le meilleur rendement des livrets réglementés avec un taux de 2,7% depuis le 1er août 2025.
Le LEP partage certaines caractéristiques du LDDS :
- Même fiscalité : exonération totale d'impôts et de prélèvements sociaux
- Même disponibilité : fonds accessibles à tout moment sans pénalité
- Même garantie : capital garanti par l'État
En revanche, les versements du LEP sont plafonnés à 10 000 euros par personne.
De plus, le LEP est réservé aux foyers modestes. Pour être éligible en 2025, votre revenu fiscal de référence ne doit pas dépasser 22 823 euros pour une personne seule.
Focus sur les livrets bancaires
Les livrets bancaires non réglementés sont aussi commercialisés par les banques, mais ils présentent des caractéristiques différentes d’un établissement à l'autre.
Voici les avantages des livrets bancaires :
- Taux d’intérêt promotionnels généralement attractifs
- Plafond de versement élevé (ou illimité)
- Versements et retraits libres
En revanche, les intérêts de ces livrets sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique de 30%.
À noter que les banques peuvent offrir des taux boostés temporaires. Cela rend plus compliqué la comparaison des rendements entre plusieurs produits d’épargne. Vous devez alors faire une moyenne du rendement servi sur l’année.
Focus sur les Comptes à Terme (CAT)
Les Comptes À Terme sont aussi une alternative intéressante pour placer des sommes importantes sans risque de perte en capital.
Un compte à terme est un placement bancaire où vous bloquez une somme d'argent pendant une durée définie (de quelques mois à plusieurs années). En échange, vous recevez un taux d'intérêt fixé dès la souscription.
Voici les avantages des comptes à terme :
- Taux fixe : vous connaissez le rendement exact sur toute la période de souscription, dès l'ouverture.
- Plafond de versement élevé (ou illimité).
Voici les inconvénients des comptes à terme :
- Blocage des fonds : votre argent est immobilisé pendant toute la durée du contrat.
- Pénalités en cas de retrait anticipé : vous risquez de perdre une partie ou la totalité des intérêts.
- Fiscalité de 30% : les intérêts sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique
Focus sur les fonds euros d'assurance-vie
Les fonds euros sont une alternative intéressante pour épargner en toute sécurité via une assurance-vie.
Voici les avantages des fonds euros :
- Capital garanti (pas de risque de perte)
- Plafond de versement élevé (ou illimité)
- Avantages fiscaux à la succession
Voici les inconvénients des fonds euros :
- Fiscalité (réduite après 8 ans de détention)
- Délais de retrait de quelques jours à plusieurs semaines (selon les contrats)
- Rendement non garanti d'une année sur l'autre (2,6% en 2024)
En savoir plus : Fiscalité Assurance-vie : Guide complet
Conclusion
Le LDDS est l'un des placements favoris des Français. Il est idéal pour se constituer une épargne de précaution sécurisée, et compléter le plafond du livret A.
À fin 2024, 26,3 millions de LDDS étaient ouverts, et l’encours total s’élevait à 160 milliards d'euros.
Le LDDS offre un taux de rémunération net de 1,7% depuis le 1er août 2025, avec une exonération totale d'impôts et de prélèvements sociaux.
Son plafond est de 12 000 euros. Il n’est possible de détenir qu’un seul LDDS par personne majeure (donc 2 LDDS par foyer fiscal). Les mineurs qui ne sont plus rattachés au foyer fiscal de leurs parents peuvent également en ouvrir un.
Les fonds collectés par les LDDS contribuent au financement de l’économie réelle. Voici quelques exemples d’usage des sommes collectées par les LDDS :
- La transition écologique et la rénovation énergétique
- L’économie sociale et solidaire
- Les logements sociaux et les infrastructures publiques
- Le financement des PME
Les livrets réglementés, comme le LDDS ou le Livret A, permettent de se constituer une épargne de précaution dont les rendements sont défiscalisés.
Pour les épargnants disposant de sommes plus importantes à placer à court ou moyen terme, il est possible de se tourner vers les fonds euros d’assurance-vie ou encore les Comptes À Terme.
Lire aussi : Placement rentable : les meilleurs investissements qui rapportent le plus
